Inversión

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Nuestras Estrategias en febrero

Febrero acentuó la volatilidad por el auge de la Inteligencia Artificial y ruidos geopolíticos, pero las empresas siguen reportando ganancias. Este mes refuerza la importancia de diversificar, mientras las tasas a la baja impulsan el ahorro, los ajustes en tecnología abren puertas para invertir a mejores precios.

Conservadora

Rendimiento en febrero: 7.80 %¹

Acumulado 12 meses: 7.21 %²

La E. Conservadora refuerza su posicionamiento como una de las alternativas más consistentes dentro de su categoría.
Se mantiene un perfil de alta calidad crediticia con disponibilidad de tus recursos al día hábil siguiente, logrando un retorno atractivo ajustado por riesgo y una volatilidad controlada durante el año.
Durante el mes, la estrategia se benefició de posiciones en el tramo de 1 a 5 años capitalizando posiciones en CETES Y Bonos del Gobierno Federal (Bonos M).
Liquidamos posiciones en directo con plazos mayores a 3 años, tras considerar que las ganancias de capital acumuladas ya reflejan las expectativas del mercado sobre la tasa de fondeo.
Mantenemos una exposición táctica acotada en Udibonos de 1 a 2 años -instrumentos que siguen el ritmo de la inflación- para capturar su rendimiento en el corto plazo.
Ajustamos la duración efectiva del portafolio de 450 a 400 días para optimizar el rendimiento y reducir la exposición a movimientos bruscos del mercado hacia marzo.

Cambiaria

Rendimiento en febrero: -4.54 %³

Acumulado 12 meses: -3.27 %⁴

La E. Cambiaria se mantiene como una opción inteligente de cobertura de USD respecto a la apreciación del MXN en el mes.

AhorraDINN

Rendimiento en febrero: 5.00 %⁵

Acumulado 12 meses: 6.36 %⁶

La E. AhorraDINN continúa otorgando un rendimiento competitivo respecto a cetes de corto plazo, no existieron movimientos importantes en la estrategia. Mientras Banxico continue recortando, el fondo tendrá un buen rendimiento.

Balanceada

Rendimiento en febrero: 1.33 %⁷

Acumulado 12 meses: 8.39 %⁸

A nivel local las tasas de interés han mantenido una tendencia a la baja, lo que apoya en buena medida a la E. Balanceada.
Enero y febrero de 2026 mantienen la tendencia al alza observada.
Aunque los mercados siempre tienen volatilidad, mantenemos una postura cautelosa. El objetivo es optimizar las ganancias y proteger tu dinero contra movimientos bruscos.
Se espera que tanto en México como en Estados Unidos (la FED) continúen los recortes de tasas de interés. Esto genera un ambiente muy favorable para que el estilo de inversión de Balanceada siga dando buenos resultados en los próximos meses.
Tu dinero está diversificado en tasas locales, dólares y acciones, lo que permite aprovechar las oportunidades de crecimiento mientras nos protegemos de los riesgos del mercado.

Agresiva

Rendimiento en febrero: -1.96 %⁹

Acumulado 12 meses: -2.76 %¹⁰

En febrero, el sector tecnológico (como el Nasdaq y las "7 Magníficas") tuvo ajustes debido a la competencia por nuevos desarrollos de Inteligencia Artificial (como Claude). Esto generó volatilidad, pero es parte de la reconfiguración del sector.
Mientras EE. UU. estuvo un poco más presionado, otras regiones brillaron. México subió y Japón fue la estrella. La E. Agresiva aprovecha estas oportunidades fuera de EE. UU.
Lo que realmente sostiene a la bolsa no son las noticias, sino las ganancias reales. Las empresas están reportando utilidades con crecimientos de doble dígito, lo cual es una señal de que la economía sigue fuerte.
Nos ayudaron a subir, empresas como Netflix, Grupo México, FedEx y Vesta.
Nos frenaron un poco, compañías de software y retail como Mercado Libre, Zoom y Palo Alto Networks.

DINN500

Rendimiento en febrero: -2.05 %¹¹

Acumulado 12 meses: -2.24 %¹²

La IA sigue siendo el tema de moda, pero este mes causó volatilidad. El anuncio de grandes gastos en tecnología y la aparición de nuevos competidores de inteligencia artificial (como Claude, de la empresa Anthropic) hicieron que el sector de software y el Nasdaq se ajustaran. Tranquilo esto es parte natural de cómo evoluciona la tecnología.
Ante la incertidumbre política y geopolítica, muchos inversionistas están moviendo su dinero a "Mercados Emergentes". De hecho, enero vio el mayor flujo de inversión hacia estos mercados en más de 10 años.
A pesar de la política y las tarifas de la Casa Blanca, las utilidades de las empresas en EE. UU. crecieron, superando lo que todos esperaban. Llevamos 5 trimestres seguidos con crecimiento de doble dígito.
La nueva administración ha traído volatilidad con el tema de aranceles y tarifas comerciales. Sin embargo, la economía global se mantiene resistente y los mercados ya están aprendiendo a navegar estos anuncios.
Si la FED (el banco central de EE. UU.) sigue bajando las tasas y no hay una recesión, la historia dice que las bolsas podrían subir.

¹Rendimiento anual neto después de impuestos y comisiones de administración del fondo, actualizado a febrero de 2026. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.

²Rendimiento pagado de febrero 2025 a febrero de 2026.

³Rendimiento anual neto después de impuestos y comisiones de administración del fondo, actualizado a febrero de 2026. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.

⁴Rendimiento pagado de febrero 2025 a febrero de 2026.

⁵Rendimiento anual neto después de impuestos y comisiones de administración del fondo, actualizado a febrero de 2026. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.

⁶Rendimiento pagado de febrero 2025 a febrero de 2026.

⁷Los instrumentos de renta variable se pagan efectivos (la ganancia real del periodo mencionado) y son netos, es decir, después de impuestos y comisiones de administración del fondo. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.

⁸Rendimiento pagado de febrero 2025 a febrero 2026.

⁹Los instrumentos de renta variable se pagan efectivos (la ganancia real del periodo mencionado) y son netos, es decir, después de impuestos y comisiones de administración del fondo. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Los rendimientos de esta Estrategia se pagan en dólares. Tipo de cambio de cierre de jornada publicado por Banco de México al 18/03/26: 17.8265.

¹⁰ Rendimiento pagado de febrero 2025 a febrero de 2026.

¹¹Los instrumentos de renta variable se pagan efectivos (la ganancia real del periodo mencionado) y son netos, es decir, después de impuestos y comisiones de administración del fondo. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Los rendimientos de esta Estrategia se pagan en dólares. Tipo de cambio de cierre de jornada publicado por Banco de México al 18/03/26: 17.8265.

¹² Rendimiento anualizado pagado de febrero 2025 a febrero de 2026.

Todos los rendimientos se muestran después de impuesto y comisiones de administración del fondo al 28 de febrero del 2026. La variación en el comportamiento de cada estrategia se debe a que cada una tiene diferentes características: composición, nivel de riesgo, volatilidad, rendimiento esperado y horizonte de inversión sugerido. Este contenido es únicamente informativo, no constituye recomendación, consejo o sugerencia de algún producto que le sugieran la toma de decisiones de inversión, para lo que se necesita verificar la congruencia entre el perfil del cliente y el perfil del producto financiero.

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