PM: Menor inflación al productor impulsa a los mercados

Este miércoles, el S&P 500 experimentó un alza de +0.38%, llegando a los 7,572 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del mes se ubica en +1.19%, mientras que el del año se coloca en +10.62%.

El mercado registró un cierre positivo, apoyado por una nueva señal de moderación en la inflación. El S&P 500 avanzó por segunda sesión consecutiva, mientras los bonos del Tesoro se fortalecieron, especialmente en los plazos cortos. En contraste, los semiconductores cerraron a la baja.

El movimiento respondió a una inflación al productor en Estados Unidos menor a la esperada, que moderó las expectativas de nuevos ajustes en la tasa de referencia. Durante su comparecencia en el congreso de Estados Unidos, el presidente de la Reserva Federal Kevin Warsh señaló que la inversión en inteligencia artificial no necesariamente generará presiones persistentes sobre los precios. En paralelo, el petróleo se mantuvo volátil ante la continuidad del conflicto entre Estados Unidos e Irán.

En este contexto, 6 de los 11 sectores del S&P 500 finalizaron la sesión en terreno positivo. Servicios de Comunicación (+1.7%) registró el mayor avance, impulsado por Alphabet y Meta. Consumo Discrecional (+0.9%) siguió esta tendencia, apoyado principalmente por Amazon. Financiero (+0.6%) avanzó de la mano de BlackRock, JPMorgan Chase y PayPal, ante los resultados trimestrales favorables de BlackRock y los reportes sobre una posible adquisición de PayPal. Por otro lado, Tecnología (-1.1%) figuró como el sector más rezagado, presionado por Apple y Microsoft. Servicios Públicos (-1.0%) retrocedió afectado por Duke Energy, Southern Company y American Electric Power. Finalmente, Energía (-0.8%) cerró a la baja arrastrado por Valero Energy, Exxon Mobil y Phillips 66.

El día de mañana, la atención del mercado se centrará en el frente macroeconómico, con la publicación de las ventas minoristas en Estados Unidos. En el frente corporativo, la temporada de reportes continuará con UnitedHealth, TSMC, GE Aerospace, Netflix e Intuitive Surgical, entre otros.

Bolsa Local. El IPC terminó la sesión con una baja de -0.17%, colocándose en los 66,400 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del año bajó a +3.25%. Durante la semana, 21 de las 35 que componen el índice terminaron en terreno positivo. En este contexto, Banco del Bajío, Volaris y Asur lideraron los avances, mientras que Femsa, Alsea y Regional fueron las más rezagadas.

Peso Mexicano. El peso mexicano terminó cotizando en 17.39 pesos por dólar, lo que dejó la apreciación acumulada en el año en 3.29%. El par de divisas se sostuvo en un rango de 17.36 a 17.43 pesos por dólar.

Economía US. Kevin Warsh, nuevo presidente de la Reserva Federal, compareció ante el Congreso los días 14 y 15 de julio por primera vez desde que asumió el cargo. En la sesión ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, reiteró que el control de la inflación seguirá siendo la principal prioridad del banco central y advirtió que una lectura favorable no es suficiente para considerar cumplido el objetivo. Asimismo, presentó cinco grupos de trabajo enfocados en comunicación, política de balance, uso de datos, productividad y empleo, y marco inflacionario. La independencia de la Reserva Federal frente al gobierno de Donald Trump estuvo presente en ambas jornadas, aunque cobró mayor relevancia durante la audiencia ante el Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado. Warsh aseguró que el presidente no ha intentado influir en las decisiones monetarias y afirmó que preservará la autonomía de la institución ante cualquier presión. También abordó el auge de la inteligencia artificial, al señalar que está impulsando la inversión, pero que sus efectos sobre la productividad, el empleo y la inflación todavía son inciertos.