AM: Mercados evalúan las elecciones en Estados Unidos

Apertura de Mercados

Los futuros estadounidenses anticipan una apertura mixta, con una baja de 0.05% en el S&P 500, un avance de 0.34% en el Nasdaq 100 y un retroceso de 0.63% en el Dow Jones.

Durante el feriado de ayer en México, las bolsas en Estados Unidos fluctuaron entre ganancias y pérdidas tras declaraciones por parte de Irán y EE. UU. sobre pláticas para evitar una escalada militar. El petróleo bajó de $102 a $97 dólares, el mercado cambió la expectativa de tres incrementos a dos incrementos de tasa por parte de la Fed y el tipo de cambio bajó a niveles de $18.57 pesos por dólar.

Este día, la atención del mercado estará centrada en las elecciones del Congreso estadounidense. El mercado asigna una probabilidad de 92% de que los Demócratas tengan mayoría en la Cámara de Representantes y 67% en el Senado. A la par, se celebrarán elecciones para 36 gubernaturas, las cuales serán relevantes para la industria de Inteligencia Artificial, porque permisos, acceso a electricidad y construcción de centros de datos dependen parcialmente de autoridades locales.

Noticias Corporativas Globales

Apple crece por el iPhone, pero anticipa menores márgenes. Apple (AAPL) cae - 4.5% en preapertura tras ingresar 114.5 mmdd, +12% a/a, frente a 113.4 mmdd esperados, y ganar USD 2.10 por acción, superando el consenso de USD 1.99. El iPhone creció +17% y Servicios alcanzó ingresos récord. Para diciembre prevé crecimiento de ventas de +7%-10%, pero un margen bruto de 45%-46%, desde 47.9%. Los mayores precios de memorias y costos de herramientas de IA limitarían la rentabilidad, pese a la demanda favorable.

Palantir crece por la adopción empresarial de IA. Palantir (PLTR) cae -6.3% en preapertura pese a ingresar 2.31 mmdd, +96% a/a, frente a 2.18 mmdd esperados, y ganar USD 0.44 ajustados por acción, superando el consenso de USD 0.41. El negocio comercial estadounidense creció +148% y superó los ingresos del gobierno estadounidense. Previó ventas de 2.65 mmdd para el 4T26, superiores a las expectativas, y elevó su guía anual a 8.53 mmdd. Sin embargo, el valor de los nuevos contratos creció +6% a/a, mostrando moderación.

Pfizer supera expectativas y eleva su guía. Pfizer (PFE) ingresó 16.6 mmdd, prácticamente sin cambios a/a, frente a 15.9 mmdd esperados, y ganó USD 0.87 ajustados por acción, superando el consenso de USD 0.73. Sin tratamientos contra COVID-19, los ingresos crecieron +7%; los medicamentos nuevos o adquiridos avanzaron +32%, apoyando la renovación del portafolio. Elevó su guía anual de ingresos a 62-64 mmdd, desde 60.5-62.5 mmdd, y de utilidad ajustada por acción a USD 2.95-3.05, desde USD 2.80-3.00, respaldada por sus nuevos medicamentos.

Noticias Corporativas Mexicanas

Tiendas 3B. TBBB continúa destacando frente a la desaceleración del consumo, con un crecimiento en ventas de 40.3% YoY y SSS de 20.5%, superando nuestros estimados y ampliando la brecha frente a sus pares. En rentabilidad, el margen EBITDA (excl. SBP) se expandió 80pb YoY a 6.6%, impulsado por una mayor eficiencia operativa y apalancamiento sobre el crecimiento en ventas.