AM: Los semiconductores recuperan terreno antes del reporte de empleo

Apertura de Mercados

Los futuros estadounidenses anticipan una apertura mixta. El Nasdaq 100 avanza 1.31%, el S&P 500 sube 0.20%, mientras el Dow Jones retrocede -1.06%. Nvidia, AMD y Micron recuperan parte de las pérdidas del jueves, cuando el Nasdaq 100 cayó -6.36% y las ventas se extendieron a los once sectores del S&P 500. El rebote se concentra en tecnología, mientras las bolsas de Asia y Europa siguen bajo presión.

Los inversionistas siguen atentos a las declaraciones de los candidatos demócratas que resultaron ganadores en las elecciones de EEUU para evaluar si las restricciones locales a la construcción de centros de datos podrían aplazar pedidos de chips y equipos. No obstante, dada la magnitud del ajuste de ayer, algunos inversionistas comienzan a aprovechar los niveles para descuentos. Como ejemplo, IREN, empresa de centros de datos, avanza +18% preapertura después del reporte. Pensamos que por el momento es mejor esperar una señal clara de confirmación.

Antes de la apertura del mercado en Estados Unidos se publicará el reporte de empleo de octubre.

Noticias Corporativas Globales

Semiconductores. Lam Research (LRCX) avanza alrededor de +10% en preapertura, apoyada por un nuevo programa de recompra de acciones por 25 mmdd y la recuperación del sector tecnológico. Nvidia (NVDA) gana cerca de +4.5% y Micron Technology (MU) rebota alrededor de +8%, tras las fuertes pérdidas del jueves. El repunte sigue a una sesión marcada por dudas sobre posibles retrasos en proyectos de centros de datos y el efecto que tendrían sobre la demanda de procesadores, memoria y equipos para fabricar chips.

Centros de datos. IREN avanza cerca de +18% en preapertura, impulsada por el crecimiento de sus contratos de infraestructura para inteligencia artificial, pese a retrasos en la entrega de capacidad a Microsoft. Los ingresos aumentaron +66% frente al trimestre anterior y su cartera de contratos alcanzó 20.3 mmdd, dando mayor visibilidad a los ingresos futuros. Por ajustes técnicos y plazos de proveedores, IREN aplazó de diciembre a enero, o posiblemente a febrero, su objetivo de superar los 4 mmdd en ingresos anuales contratados.

Software y servicios tecnológicos. Cloudflare (NET) sube cerca de +15% en preapertura tras proyectar ingresos de hasta 846 mdd para el próximo trimestre, frente a 796 mdd esperados. Sus ventas crecieron +39% a/a, apoyadas por la demanda de servicios de seguridad y conectividad. Atlassian (TEAM) cae alrededor de -16% pese a superar estimaciones trimestrales. La compañía prevé un crecimiento de ingresos de +13.75% para el año fiscal 2027, por debajo del +24% registrado en el trimestre reciente, lo que apunta a una desaceleración.

Turismo y alojamiento. Airbnb (ABNB) sube cerca de +12% en preapertura tras reportar una demanda de viajes superior a la esperada y elevar sus perspectivas anuales. Los ingresos crecieron +19% a/a a 4.87 mmdd, por encima de los 4.75 mmdd del consenso. Las noches y experiencias reservadas aumentaron +16%, reflejando una mayor actividad en la plataforma. La recuperación de las reservaciones en sus principales mercados respaldó la revisión al alza de su expectativa de crecimiento de ingresos para el conjunto de 2026.

Entretenimiento y plataformas digitales. DraftKings (DKNG) cae alrededor de - 20% en preapertura tras reducir su previsión de utilidad operativa ajustada para 2026 a 175-275 mdd, desde 700-900 mdd. El recorte responde principalmente a mayores costos de expansión de su plataforma de mercados de predicción, donde los usuarios pueden operar contratos ligados al resultado de eventos futuros. Los ingresos trimestrales crecieron +16% a/a, pero la nueva previsión sugiere que el ritmo de inversión en este negocio retrasará la mejora de la rentabilidad.