CES 2026, la IA escala a infraestructura y “physical AI”

La CES 2026 está mostrando el cambio de fase en el ciclo tecnológico: la Inteligencia Artificial deja de ser solo narrativa de software para convertirse en infraestructura y "Physical AI" (integración en hardware, movilidad y robótica). Este despliegue de capital junto a las condiciones de consumo y de tasas de interés sostienen nuestra proyección positiva del S&P 500 en 7,500 puntos para cierre de año, por arriba de los 6,900 puntos sobre los que se encuentra actualmente.

A lo largo de su historia, la CES solía marcar la pauta en electrónica de consumo desde las primeras VCRs hasta las consolas de videojuegos, pero este año el mensaje fue distinto. El mercado llega a este evento tras tres años de inversiones agresivas en Inteligencia Artificial, buscando evidencia de que este gasto masivo tiene un destino productivo. Lo que estamos viendo en Las Vegas no fueron solo gadgets, sino la confirmación de que la IA se está integrado ya la infraestructura, la movilidad y la eficiencia operativa. Es decir, la tecnología ha pasado de la fase de "promesa" a la de "capacidades medibles", lo cual es fundamental para sostener las valuaciones actuales del sector.

Los anuncios que más han llamado la atención hasta ahora son:

• Nvidia (NVDA): Confirma que sus procesadores Rubin (Datacenters) entran en producción para el 2S26, una tecnología que sigue siendo más rápida que la de su competencia, consolidando su liderazgo en entrenamiento de modelos.
• AMD: Adelantó detalles de su serie MI500 para 2027, en un intento por cerrar la brecha de capacidad de cómputo y capturar cuota de mercado futura frente al líder.
• Intel & Qualcomm: Intensifican la batalla por el "AI PC" (procesamiento local en laptops); Intel con sus chips Panther Lake y Qualcomm avanzando hacia arquitecturas de 2nm para ganar eficiencia energética.
• Physical AI (Amazon, Uber, Meta): Amazon (transporte autónomo) y Uber (robotaxis) demuestran que la IA ya opera activos físicos mejorando la logística de estas compañías. Por su parte, Meta pausó la expansión internacional de sus gafas Ray-Ban Display, priorizando el mercado de Estados Unidos ante una demanda que rebasó sus previsiones.

Recomendaciones. Nuestros modelos, continúan revelando que las empresas con fundamentales sólidos y jerarquía en sus industrias serán las más beneficiadas de esta nueva etapa de la inteligencia artificial. En particular, nuestras empresas favoritas para el año son Nvidia (rendimiento esperado +27.9%), Apple (+27.3%), Meta (+20.0%), Adobe (+19.5%) y Google (+15.3%).