AM: Mercados atentos a la inflación de enro en EEUU

Apertura de Mercado.

Tras el retroceso de ayer, impulsado por la “Amenaza de la IA”. Los futuros de bolsas americanas operan en un modo de espera y ver; con el S&P 500 retrocediendo -0.18% y el Nasdaq -0.19%.

Lo que comenzó con una rotación de sectores de tecnología y comunicación hacia industriales, materiales y consumo básico, asociado a la fortaleza de la economía americana, se ha convertido en un incremento de la volatilidad mientras los inversionistas buscan alejarse de la amenaza que representa la Inteligencia Artificial a algunos modelos de negocio.

A inicios de año los inversionistas comenzaron con la salida en acciones de software, y continuaron con empresas de servicios financieros, seguros, preparación de impuestos, servicios contables, investigación legal. Ayer el castigó se concentró en servicios de rentas de oficinas. En contraste, buscan invertirse en sectores como consumo básico, energía, salud, industriales, materiales y servicios públicos.

Ahora el mercado se encuentra a la espera del dato de inflación de enero para los Estados Unidos. Los analistas anticipan una reducción de la inflación desde 2.7% a 2.5%. Esto podría ser un catalizador para la estabilidad de las bolsas ya que confirmaría que la Reserva Federal tendría espacio para recortar su tasa de referencia en dos ocasiones este año.

Mercados Financieros.

El dólar avanza frente a la mayoría de las monedas. Durante la jornada de ayer se observó que los inversionistas recurrieron a la deuda americana como protección, aumentando la demanda de la moneda americana. El tipo de cambio cotiza en 17.22 pesos por dólar, en línea con el rango que ha marcado desde el 27 de enero, el cual se encuentra entre 17.12 a 17.48.

El oro cotiza en los 4,971 dólares por onza y el petróleo se encuentra en los 62.44%. El retroceso que presentan las materias primas está ligado a la recuperación que mostró la moneda americana en la sesión de ayer.

Noticias Globales.

GOOGL – Alphabet. YouTube finalmente ocupa un espacio importante en el Apple Vision Pro con una app nativa, habilitando video inmersivo y descargas. En el frente de la inteligencia de artificial, Google lanza Gemini 3 Deep Think y el agente "Aletheia", diseñado para investigación científica y matemática compleja. A diferencia de rivales, este modelo puede "admitir fallos", una característica clave para reducir alucinaciones y mejorar la eficiencia en flujos de trabajo de I+D, respondiendo a los avances recientes de Anthropic.

MSFT – Microsoft. Mustafa Suleyman, CEO de Microsoft AI, anticipa que la inteligencia artificial automatizará tareas complejas de oficina en un plazo de 12 a 18 meses. Esta estrategia busca desplegar un agente de inteligencia artificial de grado profesional para liderar el mercado empresarial y reducir la dependencia tecnológica de terceros.

PANW – Palo Alto Networks. Optó por una redacción más cautelosa en su último reporte de inteligencia, refiriéndose a los responsables de una campaña global como un "grupo alineado en Asia". Esta medida busca mantener una buena relación comercial en la región, priorizando la estabilidad operativa frente a las complejidades del entorno geopolítico actual.

ANTHROPIC. Startup de inteligencia artificial ha cerrado una ronda de inversión de $30 mmdd, alcanzando una valoración histórica de 380 mmdd. Con ingresos anualizados de $14 mmdd, impulsados por el crecimiento exponencial de su herramienta de programación Claude Code la compañía sigue consolidándose como una fuerza disruptiva capaz de afectar las cotizaciones del sector de software tradicional, especialmente tras lanzar soluciones como Claude Cowork para el ámbito legal.

HOOD – Robinhood Markets. Las acciones cayeron cerca de -9% para cotizar en los USD 71, tras no cumplir con las expectativas de ingresos del 4T, presionado por una caída en la actividad de criptomonedas. Aunque el director de finanzas, Shiv Verma defiende la estrategia de "Super App (recordando que el cripto es solo el 18% del negocio) y la empresa reportó una utilidad por acción de USD 0.67 superior a lo estimado, el mercado castiga la desconexión entre la visión a largo plazo y la "fatiga cripto" actual.

ANET – Arista Networks. Las acciones operan con un avance de +10% en premarket tras un reporte del 4T25 que superó estimaciones de ingresos y gananciasy una guía ambiciosa para 2026, respaldada por fuerte demanda de infraestructura de red para IA y nube. En el trimestre, Arista registró ingresos de 2.49 mmdd (+29% a/a) y una utilidad por acción de USD 0.82, por encima de los pronósticos, reflejando crecimiento sostenido en su negocio de switching y data center networking. La compañía también elevó su proyección de crecimiento de ingresos para 2026 del ~20% al ~25% (≈USD 11.25 mmdd), con crecimiento específico esperado en networking relacionado con IA. El backlog de ventas diferidas ascendió a niveles récord, y Arista mantiene estimaciones de márgenes sólidas pese a presión de costos de componentes, apoyando la confianza del mercado en su posición competitiva dentro del segmento de infraestructura de red AIintensiva.

AMAT – Applied Materials. Las acciones suben con fuerza en pre-market tras resultados recientes y una guía optimista que subraya la aceleración de la demanda impulsada por IA en la industria de semiconductores. Applied reportó ingresos de 7.01 mmdd en el primer trimestre de FY26, superando las estimaciones, con utilidad por acción de USD 2.38, también por encima de expectativas. Para el siguiente trimestre, la compañía proyecta ingresos cerca de 7.65 mmdd y utilidades por acción de USD 2.64, cifras que superan el consenso y reflejan un ciclo de inversión en equipos para fabricación avanzada de chips robusto impulsado por centros de datos AI y tecnologías de memoria avanzadas.

Industria de Chips. Las acciones de Samsung avanzan tras anunciar el inicio de producción en masa y los primeros envíos comerciales de HBM4, la nueva generación de memoria de alto ancho de banda crítica para aceleradores de inteligencia artificial. La compañía destacó que es la primera en la industria en alcanzarlo, buscando recuperar liderazgo frente a SK Hynix y capitalizar la fuerte demanda de infraestructura de inteligencia artificial. HBM4 ofrece velocidades consistentes de 11.7 Gbps, con capacidad de llegar a 13 Gbps, un salto relevante frente a HBM3E. Aunque Samsung presume ventaja temporal, Micron respondió que también está realizando envíos de HBM4 este trimestre, con velocidades superiores a 11 Gbps, lo que impulsó sus acciones.