PM: S&P 500 renueva máximos entre empleo y petróleo

Resumen de la jornada.

Este martes, el S&P 500 experimentó un alza de +0.13%, llegando a los 7,610 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del año se ubica en 11.16%.

El mercado registró un cierre en terreno positivo, con el S&P 500 superando los 7,600 puntos y alcanzando nuevos máximos históricos. La sesión estuvo marcada por señales de avance en Medio Oriente, luego de que Donald Trump reiterara su optimismo sobre un posible acuerdo interino entre Estados Unidos e Irán, mientras autoridades en Teherán discutían el texto final de una propuesta. Esto mantuvo la atención en la trayectoria del petróleo, que registró un alza y se ubicó en torno a los 94 dólares por barril.

En el frente macroeconómico, las cifras de vacantes de empleo en Estados Unidos reforzaron la percepción de resiliencia del mercado laboral. Este entorno favoreció a los sectores de Servicios Públicos, Materiales y Energía.

En este contexto, 7 de los 11 sectores del S&P 500 finalizaron la sesión en terreno positivo. Servicios Públicos (+1.9%) registró el mayor avance, impulsado por NextEra Energy, Constellation Energy y American Electric Power. Tecnología (+1.3%) siguió esta tendencia de la mano de Apple, Broadcom y Micron Technology, a pesar del retroceso de Microsoft tras su conferencia Build, enfocada en la expansión de su ecosistema de inteligencia artificial en productos y servicios. Materiales (+1.2%) avanzó respaldado por Freeport-McMoRan y Nucor. Por otro lado, Comunicaciones (-1.8%) figuró como el sector más rezagado, presionado por Alphabet, luego de la noticia sobre sus planes para levantar capital y financiar infraestructura de inteligencia artificial. Salud (-1.0%) retrocedió afectada por Eli Lilly. Finalmente, Consumo Discrecional (-0.5%) cerró a la baja por el desempeño de Amazon.

El día de mañana, la atención del mercado se centrará en el frente geopolítico, con la evolución del conflicto en Medio Oriente. Por otro lado, en el frente corporativo, la temporada de reportes continuará con CrowdStrike y Broadcom, este último relevante para evaluar la demanda vinculada a inteligencia artificial en chips personalizados.

Bolsa Local. El IPC terminó la sesión con una alza de +1.11%, colocándose en los 68,890 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del año subió a +7.13%. Por emisora, 26 de las 35 que componen el índice terminaron en terreno positivo. Al alza, Volaris, GAP y OMA lideraron los avances, mientras que Chedraui, Televisa y GCC fueron las más rezagadas.

Peso Mexicano. El peso mexicano terminó cotizando en 17.29 pesos por dólar, lo que dejó la apreciación acumulada en el año en 3.86%. El par de divisas se sostuvo en un rango de 17.26 a 17.36 pesos por dólar.

Noticias Corporativas.

GOOGL - Alphabet. Planea levantar 80 mmdd mediante una combinación de venta de acciones, instrumentos convertibles y una inversión de Berkshire Hathaway para financiar su gasto en inteligencia artificial. La compañía usará los recursos para expandir centros de datos, capacidad de cómputo y el desarrollo de sus chips propios de IA, que se han convertido en una alternativa relevante frente a Nvidia. El movimiento refleja la magnitud de inversión necesaria para competir en IA, con estimaciones de que el gasto de capital de Alphabet podría acercarse a 300 mmdd el próximo año. Las acciones cayeron cerca de -3.9% tras la noticia.

MSFT - Microsoft. Presentó una nueva familia de modelos propios de inteligencia artificial, incluyendo herramientas para razonamiento, programación, generación de imágenes, transcripción y voz. El lanzamiento refuerza la estrategia de Microsoft de depender menos de OpenAI y ofrecer modelos propios dentro de productos como GitHub Copilot, VS Code, Foundry, Copilot y Bing. La compañía también anunció nuevas funciones de agentes empresariales y avances en computación cuántica con Majorana 2. Pese a los anuncios, las acciones cayeron alrededor de -4.2%.

OpenAI. Expandió Codex más allá de programación con nuevas herramientas para tareas de inversión, banca, ventas y creación de aplicaciones internas. La compañía también planea sumar funciones para legal y finanzas corporativas, además de integrar Codex dentro de ChatGPT. Codex ya cuenta con más de 5 millones de usuarios semanales, de los cuales alrededor de 20% no son desarrolladores, reforzando el objetivo de OpenAI de crecer en clientes empresariales y competir más directamente con Anthropic.

DG - Dollar General Corp. Señaló en su llamada con inversionistas que algunos de sus clientes están reduciendo gasto en alimentos y productos básicos por el aumento en precios de gasolina y menor apoyo de programas de asistencia alimentaria en EE.UU. La presión ha sido más fuerte en comunidades rurales, donde consumidores buscan reducir traslados y priorizar productos de menor precio. La compañía respondió ampliando su oferta de productos de marca propia de USD 1 y congelados de bajo costo para atraer más tráfico a sus tiendas.

PANW – Palo Alto Networks. Las acciones suben cerca de +10% en operaciones posteriores al cierre, tras un reporte mejor a lo esperado y una mejora en sus pronósticos para 2026. En 3T26 fiscal, los ingresos crecieron +31% a/a a 3.0 mmdd, en línea o ligeramente por arriba de lo esperado, mientras que la utilidad ajustada por acción fue de USD 0.85, superior al rango esperado de USD 0.78-0.81. La compañía mostró mayor demanda por soluciones de ciberseguridad para empresas, incluyendo protección de sistemas ligados a inteligencia artificial; sus ingresos recurrentes anuales de seguridad avanzada crecieron +60% a 8.1 mmdd, aunque parte del avance vino de compras recientes. Para 4T26, espera ingresos de 3.35 mmdd y utilidad ajustada por acción de USD 0.96-0.98; para todo 2026 elevó su pronóstico de ingresos a 11.42 mmdd y utilidad ajustada por acción a USD 3.77-3.79, dejando una lectura positiva de crecimiento y rentabilidad.

Cambios en Smart Picks. Este día, el modelo sugirió cerrar la posición de Applied Materials (AMAT), ya que registró un rendimiento acumulado de +13.0% desde su fecha de compra, activando el mecanismo de toma de utilidad. Por su parte, Amazon (AMZN) mostró un desempeño 6.0% inferior al que tuvo el S&P 500, detonando el mecanismo de salida. Con ese movimiento, el portafolio cerró con una exposición a 2 acciones en directo y 13 posiciones del S&P 500.