PM: Micron marca el pulso del mercado

Este miércoles, el S&P 500 experimentó una baja de -0.1%, llegando a los 7,358 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del mes se ubica en -3.18%, mientras que el del año se coloca en +7.49%.

El mercado registró un cierre en terreno negativo, presionado por una nueva baja en emisoras de semiconductores previo al reporte de Micron, que se publicó después del cierre. Aunque la mayoría de las emisoras del S&P 500 avanzó durante la sesión, la presión en compañías ligadas a infraestructura de inteligencia artificial arrastró al índice, en un entorno donde los inversionistas siguen evaluando el ritmo de crecimiento del sector después del fuerte desempeño acumulado en el año.

En paralelo, el petróleo extendió su caída, con el WTI ubicándose en torno a 70 dólares por barril, conforme los avances en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán redujeron parte de la presión que había generado el conflicto sobre los precios de energía. Esta dinámica ayudó a moderar preocupaciones inflacionarias y favoreció una baja en las tasas de los bonos del Tesoro.

En este contexto, 6 de los 11 sectores del S&P 500 finalizaron la sesión en terreno positivo. Industriales (+1.2%) registró el mayor avance, impulsado por GE Aerospace, Uber Technologies y GE Vernova. Consumo Discrecional (+1.1%) siguió esta tendencia de la mano de Home Depot y Booking Holdings. Servicios Públicos (+1.1%) avanzó respaldado por NextEra Energy, Duke Energy y Southern Company. Por otro lado, Energía (-1.7%) figuró como el sector más rezagado, presionado por la caída en el precio del crudo ante menores tensiones en Medio Oriente. Comunicaciones (-0.7%) retrocedió afectado por Meta Platforms y Alphabet. Finalmente, Tecnología (-0.6%) cerró a la baja arrastrada por Microsoft y Nvidia.

El día de mañana, la atención estará en el frente macroeconómico, con la publicación del índice de precios de gastos de consumo personal en Estados Unidos, además de cifras de ingreso y gasto personal. En México, destacará la decisión de política monetaria de Banco de México, para la cual esperamos que la tasa se mantenga sin cambios en 6.50%, así como la publicación del reporte de empleo.

Bolsa Local. El IPC terminó la sesión con una baja de -0.91%, colocándose en los 66,243 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del año bajó a +3.01%. Por emisora, 21 de las 35 que componen el índice terminaron en terreno positivo. Durante la sesión, Sigma, ASUR y Televisa lideraron los avances, mientras que Industrias Peñoles, Grupo México y Alsea fueron las más rezagadas.

Peso Mexicano. El peso mexicano terminó cotizando en 17.61 pesos por dólar, lo que dejó la apreciación acumulada en el año en 2.06%. El par de divisas se sostuvo en un rango de 17.54 a 17.68 pesos por dólar.

Noticias Corporativas

MU – Micron. Las acciones suben cerca de +14% en operaciones posteriores al cierre, después de reportar resultados y una guía muy por arriba de expectativas, impulsados por una demanda excepcional de memoria para inteligencia artificial. En 3T26 fiscal, los ingresos crecieron a 41.46 mmdd, contra un consenso cercano a 35.9 mmdd, mientras que la utilidad ajustada por acción fue de USD 25.11, superior a los USD 20.83 esperados. La compañía destacó que los ingresos de centros de datos superaron 25 mmdd en el trimestre y que la demanda de memoria DRAM y NAND sigue excediendo significativamente la oferta, con condiciones ajustadas que podrían extenderse más allá de 2027. Además, Micron firmó 16 acuerdos estratégicos de suministro con clientes de centros de datos, consumo y autos, lo que le da mayor visibilidad de ingresos y precios en los próximos años. Para 4T26, espera ingresos de 50.0 mmdd y utilidad ajustada por acción de USD 31.00, ambos muy por encima de expectativas, dejando una lectura muy positiva sobre demanda, precios y duración del ciclo de IA.

GOOGL - Alphabet Inc. Enfrenta nuevas salidas de talento en inteligencia artificial, luego de que dos investigadores clave de Google, Jonas Adler y Alexander Pritzel, planean incorporarse a Anthropic, según reportes. Ambos eran vistos internamente como contribuyentes relevantes para Gemini, con trabajo en programación con IA y entrenamiento de modelos. Las salidas se suman a las de John Jumper hacia Anthropic y Noam Shazeer hacia OpenAI, reforzando la presión competitiva que Google enfrenta por talento frente a startups de IA próximas a salir a bolsa.

AMZN - Amazon.com Inc. El gasto en línea en EE.UU. alcanzó 8.3 mmdd durante el primer día de Prime Day, superando la estimación previa de Adobe de 7.9 mmdd. Adobe espera que el evento de cuatro días genere 26.3 mmdd en ventas online, un crecimiento de 9% frente al año pasado. La lectura es relevante porque Prime Day también impulsa promociones de competidores como Walmart y Target, y funciona como termómetro del consumo en EE.UU.

AVGO - Broadcom Inc. Presentó junto con OpenAI el primer chip personalizado de inteligencia artificial del creador de ChatGPT, llamado Jalapeno. El nuevo acelerador busca correr modelos de IA con menores costos y, según Broadcom, muestra ahorros cercanos a 50% frente a chips tradicionales. OpenAI planea gastar decenas de miles de millones de dólares en chips de Broadcom y comenzar a integrarlos en centros de datos de Microsoft y otros socios desde este año.