AM: Semiconductores vuelven a presionar al mercado

Apertura de Mercados.

Los futuros de los índices bursátiles en Estados Unidos presentan retrocesos, presionados por una nueva caída en emisoras de tecnología y semiconductores. En este contexto, el contrato del S&P 500 retrocede -1.38%, el del Nasdaq 100 -2.87% y el Dow Jones -0.41%.

El ajuste se originó en Asia, después de que las principales emisoras de chips en Corea del Sur registraran fuertes caídas ante reportes de que SK Hynix estaría moderando su expansión en memoria para inteligencia artificial y cambiando su enfoque hacia memoria más tradicional. La noticia fue relevante porque SK Hynix fue el principal jugador en el mercado de memorias avanzadas utilizadas para aplicaciones de inteligencia artificial en 2025, con una participación cercana al 61%, lo que llevó a los inversionistas a reevaluar el ritmo reciente de avance en compañías ligadas a infraestructura de IA.

En el frente corporativo, la temporada de reportes continuará hoy con FedEx y Cerebras Systems. En el frente geopolítico, el petróleo se mantiene contenido ante señales de avance en las conversaciones entre Estados Unidos e Irán.

Mercados Financieros.

Economía MX. La actividad económica de abril continuó mostrando una recuperación, con un avance mensual de 1.2%, ligando su tercer mes consecutivo de crecimiento y registrando su mayor avance desde marzo de 2021. Este repunte estuvo apoyado principalmente por la actividad industrial. Al interior, destacó la construcción, que creció 7.6% mensual, además de una mejora de 1.2% en las manufacturas. El comercio y los servicios también avanzaron, aunque de forma más moderada, con un crecimiento mensual de 0.7%, impulsados por el comercio al por mayor y el comercio al por menor. Hacia adelante, esperamos que continúe la recuperación de la actividad, impulsada principalmente por una mejora gradual en la industria, así como por un impulso adicional al consumo asociado al Mundial.

Noticias Corporativas.

MSFT - Microsoft Corp. Firmó un acuerdo de 20 años con Chevron para suministrar energía generada con gas natural a un centro de datos propuesto en el oeste de Texas. El proyecto, llamado Kilby, comenzaría a producir energía en 2028 y podría alcanzar 2.67 gigawatts, suficiente para abastecer a más de 530,000 hogares en Texas. El acuerdo refleja cómo Microsoft y otras grandes tecnológicas están asegurando suministro eléctrico dedicado para sostener la expansión de centros de datos de inteligencia artificial.

GOOGL - Alphabet Inc. John Jumper, vicepresidente de Google DeepMind y ganador del Nobel de Química 2024 por su trabajo en AlphaFold, dejará la compañía para unirse a Anthropic. La salida representa una pérdida de talento relevante para Google en un momento en que compite con Anthropic, OpenAI y SpaceX por liderazgo en modelos avanzados y herramientas de programación con IA. El movimiento también refleja la creciente competencia por investigadores clave antes de posibles salidas a bolsa de varios jugadores de inteligencia artificial.

SPCX - SpaceX. Prepara su primera emisión de bonos con grado de inversión, con la que buscaría levantar al menos 20 mmdd para refinanciar deuda y financiar sus ambiciones de inteligencia artificial. La acción cayó hasta -16% tras divulgar la posible emisión, aunque aún cotiza por encima de su precio de colocación. Por separado, firmó un acuerdo de varios miles de millones de dólares para proveer capacidad de cómputo a Reflection AI, que pagará 150 mdd mensuales desde julio y hasta 2029 para usar hardware del centro de datos Colossus 2 en Memphis. El contrato se suma a acuerdos similares con Google y Anthropic, consolidando a SpaceX como proveedor de infraestructura para compañías de IA tras su reciente debut en bolsa.

META - Meta Platforms Inc. Expandió Instagram for TV a televisores Samsung Smart TV en EE.UU., sumándose a la disponibilidad previa en Amazon Fire TV y Google TV. La compañía también prueba funciones para ver contenido en grupo, como canales por intereses, envío de Reels desde el teléfono a la TV, Stories en pantalla grande y un espacio para videos horizontales. Meta además explora formatos de mayor duración, series episódicas y transmisiones en vivo para TV, buscando llevar más contenido de creadores al principal dispositivo del hogar.

MU - Micron Technology Inc. Anunció un acuerdo estratégico con Anthropic para diseñar infraestructura de memoria y almacenamiento enfocada en inteligencia artificial, además de un convenio de suministro y una inversión en la ronda Serie H de Anthropic. La colaboración busca mejorar el desempeño, eficiencia energética y costos de operación de la infraestructura que soporta modelos como Claude. Micron también adoptará Claude en áreas internas como ingeniería, manufactura y funciones corporativas, reforzando su papel como proveedor clave para el crecimiento de IA.

ORCL - Oracle Corp. Redujo su plantilla en 21,000 empleados durante los últimos 12 meses, una escala mayor a la conocida previamente. La compañía señaló en su reporte anual que la adopción y despliegue de inteligencia artificial en sus operaciones ya ha generado recortes y podría seguir haciéndolo. Oracle cerró el año fiscal con 141,000 empleados, frente a 162,000 un año antes, y registró cerca de 1.8 mmdd en costos de reestructuración. La reducción ocurre mientras la empresa enfrenta altos gastos para construir centros de datos de IA para clientes como OpenAI.

QCOM - Qualcomm Inc. Mantiene conversaciones avanzadas para adquirir Modular, una firma de software de infraestructura para inteligencia artificial, en una operación que la valuaría en cerca de 4 mmdd, según reportes. El acuerdo podría anunciarse en las próximas semanas, aunque aún no hay garantía de cierre. La posible compra reforzaría la oferta de Qualcomm en IA y su intento de competir más directamente con Nvidia en infraestructura y chips para procesamiento de modelos.

OpenAI. Firmó un acuerdo de licenciamiento con Getty Images para integrar imágenes de su biblioteca en funciones de búsqueda y descubrimiento dentro de ChatGPT. Las compañías no revelaron términos financieros ni aclararon si el contenido será usado para entrenar futuros modelos. El acuerdo refuerza la estrategia de OpenAI de cerrar alianzas con dueños de contenido conforme expande ChatGPT hacia búsqueda, descubrimiento visual y posibles herramientas de publicidad.