AM: Micron impulsa a los mercados

Apertura de Mercados.

Los futuros de los índices bursátiles en Estados Unidos presentan avances, impulsados por el repunte en semiconductores tras el reporte de Micron y por la caída del petróleo a niveles previos al conflicto en Medio Oriente. En este contexto, el contrato del S&P 500 avanza +0.62%, el del Nasdaq 100 +2.09% y el del Dow Jones +0.15%, mientras el WTI se ubica por debajo de 70 dólares por barril.

Micron sube cerca de 17% en operaciones previas a la apertura, después de publicar una guía que reforzó la lectura de que la demanda por memoria y componentes para centros de datos de inteligencia artificial se mantiene sólida. La reacción también favorece a otras emisoras del sector, tras varios días de presión en compañías ligadas a semiconductores.

En el frente macroeconómico, la atención estará en la publicación del índice de precios de gastos de consumo personal de mayo en Estados Unidos, además de cifras de ingreso y gasto personal. En México, destacará la decisión de política monetaria de Banco de México, para la cual esperamos que la tasa se mantenga sin cambios en 6.50%.

Noticias Corporativas.

MU – Micron. Las acciones suben cerca de +17% antes de la apertura, después de que el reporte y la llamada reforzaron que la demanda de memoria para inteligencia artificial sigue superando ampliamente a la oferta. En 3T26 fiscal, los ingresos crecieron a 41.46 mmdd, contra un consenso cercano a 35.9 mmdd, mientras que la utilidad ajustada por acción fue de USD 25.11, superior a los USD 20.86 esperados. La compañía destacó que los ingresos de centros de datos superaron 25 mmdd en el trimestre, que las ventas de unidades de almacenamiento para centros de datos más que se duplicaron frente al trimestre anterior, y que la demanda de memoria DRAM y NAND sigue excediendo la oferta, con condiciones ajustadas que podrían extenderse más allá de 2027. Además, Micron firmó 16 acuerdos multianuales con clientes para asegurar suministro, que cubren cerca de 20% de su volumen de DRAM y un tercio de NAND, con ingresos mínimos contratados por alrededor de 100 mmdd. Para 4T26, espera ingresos de 50.0 mmdd y utilidad ajustada por acción de USD 31.00, muy por encima de expectativas, dejando una lectura muy positiva por demanda, precios y visibilidad del ciclo de IA.

GOOGL - Alphabet Inc. Enfrenta nuevas salidas de talento en inteligencia artificial, luego de que dos investigadores clave de Google, Jonas Adler y Alexander Pritzel, planean incorporarse a Anthropic, según reportes. Ambos eran vistos internamente como contribuyentes relevantes para Gemini, con trabajo en programación con IA y entrenamiento de modelos. Las salidas se suman a las de John Jumper hacia Anthropic y Noam Shazeer hacia OpenAI, reforzando la presión competitiva que Google enfrenta por talento frente a startups de IA próximas a salir a bolsa.

AMZN - Amazon.com Inc. El gasto en línea en EE.UU. alcanzó 8.3 mmdd durante el primer día de Prime Day, superando la estimación previa de Adobe de 7.9 mmdd. Adobe espera que el evento de cuatro días genere 26.3 mmdd en ventas online, un crecimiento de 9% frente al año pasado. La lectura es relevante porque Prime Day también impulsa promociones de competidores como Walmart y Target, y funciona como termómetro del consumo en EE.UU.

AVGO - Broadcom Inc. Presentó junto con OpenAI el primer chip personalizado de inteligencia artificial del creador de ChatGPT, llamado Jalapeno. El nuevo acelerador busca correr modelos de IA con menores costos y, según Broadcom, muestra ahorros cercanos a 50% frente a chips tradicionales. OpenAI planea gastar decenas de miles de millones de dólares en chips de Broadcom y comenzar a integrarlos en centros de datos de Microsoft y otros socios desde este año.

QCOM - Qualcomm Inc. Anunció nuevos chips para centros de datos de inteligencia artificial y sumó a Meta como cliente, reforzando su intento de ganar presencia en un mercado dominado por Nvidia. Meta utilizará el procesador Dragonfly C1000 y futuras generaciones dentro de su infraestructura, aunque el chip estará disponible hasta 2028. Qualcomm también presentó el diseño AI300 y acordó adquirir Modular por cerca de 3.9 mmdd en acciones, sumando software de IA para fortalecer su oferta en centros de datos.

Anthropic. Acusó a operadores vinculados al laboratorio Qwen de Alibaba de acceder presuntamente de forma irregular a Claude mediante casi 25,000 cuentas y 28.8 millones de interacciones entre abril y junio, según reportes. La compañía señaló que el objetivo habría sido replicar capacidades avanzadas de programación y razonamiento de sus modelos a menor costo, usando respuestas de Claude para entrenar sistemas rivales. El caso refuerza la presión en Washington para sancionar a compañías chinas que usen resultados de modelos estadounidenses sin autorización, mientras Anthropic pide mayor coordinación entre gobierno e industria.

Japón. El gobierno presentó un plan de inversión de 2.3 billones de dólares para los próximos 14 años, enfocado en inteligencia artificial, semiconductores, defensa, espacio y construcción naval. Del total, alrededor de 635 mmdd se destinarían a IA y chips, combinando inversión pública y privada. La estrategia busca fortalecer la seguridad económica de Japón, aliviar cuellos de botella productivos y revivir su industria de semiconductores.