AM: Mercados operan con cautela cerca de máximos históricos

Apertura de Mercados

Los futuros de los índices bursátiles en Estados Unidos registran movimientos moderados, después de que el S&P 500 alcanzara un nuevo máximo histórico el viernes. El contrato del Nasdaq 100 sube +0.12% y el del S&P 500 avanza +0.06%, mientras el del Dow Jones retrocede -0.09%.

El petróleo avanza ante la falta de un acuerdo para restablecer el tránsito por el estrecho de Ormuz, con el WTI cercano a 80 dólares por barril. En paralelo, los inversionistas mantienen una postura cautelosa antes de conocer nuevos datos de inflación en Estados Unidos, luego de que el reporte de empleo redujera las expectativas de un próximo aumento en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

Durante la semana, la atención se concentrará en el frente macroeconómico. En Estados Unidos se publicarán la inflación al consumidor y al productor de julio, así como las ventas minoristas. En México se conocerán las cifras de actividad industrial de junio. En el frente corporativo, la temporada de reportes continuará con Cisco Systems y Applied Materials, entre otros.

Mercados Financieros

Bolsa Global. El S&P 500 avanzó 3.6% en la semana y cerró en 7,758 puntos, marcando un nuevo máximo histórico y elevando el rendimiento acumulado del año a 13.3%. El repunte fue liderado por Tecnología, Materiales e Industriales, apoyado por resultados corporativos sólidos, menor presión de tasas tras un dato laboral débil y renovado apetito por IA.

Inteligencia Artificial. La IA volvió a ser el principal motor del mercado, pero con una narrativa más compleja. Palantir se disparó por crecimiento acelerado y guía al alza, AMD confirmó demanda fuerte en chips de IA y Constellation reforzó la tesis de energía nuclear para centros de datos. Al mismo tiempo, el retraso del modelo Astra de OpenAI por riesgos de ciberseguridad y la nueva emisión de deuda de Alphabet para financiar infraestructura muestran que el ciclo sigue fuerte, pero exige más capital, control de riesgos y evidencia de retorno.

Reportes corporativos. La temporada siguió favorable, aunque selectiva. Caterpillar, Disney, Eli Lilly, Pfizer y Vertex avanzaron por mejores resultados, guías más sólidas o demanda resiliente. En contraste, Uber y Novo Nordisk enfrentaron dudas puntuales sobre guía, monetización y ejecución, mientras ConocoPhillips quedó presionado por la volatilidad del crudo pese a señales operativas defendibles.

Medio Oriente y petróleo. El WTI cerró cerca de USD 78 por barril, con una caída semanal relevante pese al rebote del viernes. El mercado sigue atento a las negociaciones para reabrir el Estrecho de Hormuz: hay avances, pero Irán mantiene condiciones ligadas a sanciones, activos congelados y presencia militar de EE. UU., por lo que el riesgo para energía no desaparece.

Noticias Corporativas Globales

BRK - Berkshire Hathaway Inc. Bajo Greg Abel, recompró cerca de 4.5 mmdd en acciones y adquirió casi 20 mmdd en renta variable durante el segundo trimestre. Su efectivo bajó a 365.5 mmdd desde aproximadamente 397 mmdd, mientras la utilidad operativa subió +16% a casi 13 mmdd. Las inversiones incluyeron 10 mmdd en Alphabet y la compra de Taylor Morrison por 6.8 mmdd.

META - Meta Platforms Inc. Lanzó Muse Glimmer, un modelo de IA de 30,000 millones de parámetros que puede ejecutarse en una sola computadora con tarjeta gráfica. El modelo estará disponible sin costo de descarga y podrá personalizarse para tareas como organización de archivos y gestión de agendas. Meta busca ampliar el acceso a sus modelos mientras desarrolla nuevas fuentes de ingresos en IA.

INTC - Intel Corp. Ofrecerá 15 mmdd en acciones comunes para fines corporativos generales y para respaldar sus oportunidades de crecimiento en IA. Las ventas de su negocio de centros de datos aumentaron +59% el trimestre pasado, impulsadas por la demanda de procesadores.

SK Hynix. Evalúa opciones para su planta de empaquetado y pruebas de chips en Chongqing, China, incluida la entrada de un inversionista; el activo podría valorarse en cerca de 3 mmdd. La compañía podría conservar una participación minoritaria y aún no hay una decisión final. Por separado, anunció 38 mmdd para ampliar su producción de memorias DRAM y NAND en Corea del Sur.

OpenAI. Pausó algunas actividades internas relacionadas con su próximo modelo Astra para reforzar los controles de seguridad en su desarrollo y pruebas. La compañía colaborará con organismos gubernamentales y organizaciones especializadas para evaluar sus capacidades. El objetivo es que los entornos de prueba cumplan con requisitos más estrictos antes de avanzar.