AM: Futuros caen por presión en tecnología

Apertura de Mercados.

Los futuros de los índices bursátiles en Estados Unidos presentan retrocesos, presionados nuevamente por emisoras de tecnología y semiconductores. En este contexto, el contrato del S&P 500 cae -0.52%, el del Nasdaq 100 -1.23% y el del Dow Jones -0.08%, mientras el WTI se ubica en torno a 70 dólares por barril.

La presión se mantiene en compañías ligadas a inteligencia artificial, tras varios días de volatilidad en el sector. La baja en fabricantes de semiconductores en Asia y los reportes de que OpenAI podría retrasar sus planes de salir a bolsa reforzaron la cautela sobre un segmento que había acumulado fuertes avances durante el año.

En paralelo, el petróleo seguirá en el centro de atención después del ataque a un buque portacontenedores el jueves, aunque el flujo de embarcaciones por el estrecho de Ormuz continúa. Esta dinámica ha permitido que los precios del crudo se mantengan cerca de niveles previos al conflicto.

Mercados Financieros.

Economía MX. En mayo, la balanza comercial de México registró un superávit de USD 2,259 millones, menor al de USD 4,520 millones observado en abril. Esta reducción se explicó por una caída mensual de -3.5% en las exportaciones y una disminución de -0.4% en las importaciones. A tasa anual, las exportaciones continuaron mostrando dinamismo, al registrar un crecimiento de 25%. Recordemos que México sigue beneficiándose en términos relativos del contexto de aranceles estadounidenses, al enfrentar una tasa arancelaria promedio de 3.6%, frente al 6.7% que Estados Unidos cobra al resto del mundo, debido a que el 85% de las importaciones mexicanas entran libres de arancel a territorio estadounidense beneficiados por el T-MEC.

Noticias Corporativas.

MSFT - Microsoft Corp. Anunció su tercera alza de precios para consolas Xbox en 13 meses, reflejando el encarecimiento de componentes de memoria y almacenamiento. A partir del 1 de agosto, los modelos con 512 GB subirán USD 100 y los de 1 TB aumentarán USD 150, mientras la compañía eliminará la versión de 2 TB. Microsoft señaló que los precios de memoria y almacenamiento han subido más de 2.5 veces y podrían duplicarse nuevamente hacia otoño de 2027.

AAPL - Apple Inc. Cayó cerca de -6% tras elevar los precios de Macs e iPads, citando el fuerte aumento en costos de memoria y almacenamiento impulsado por la demanda de compañías de inteligencia artificial. Los precios de las Mac subieron entre 15% y 20%, mientras los iPads aumentaron entre 15% y 25%; los iPhone se mantuvieron sin cambios. Por separado, la compañía planea ajustar su estrategia de chips para Mac, lanzando un M6 base este año, pero saltando las versiones Pro y Max para enfocarse en una nueva línea M7 con mayores capacidades de inteligencia artificial en 2027.

OpenAI. Evalúa retrasar su debut en bolsa hasta 2027 para buscar una valuación de hasta 1 billón de dólares, según reportes. La compañía habría recibido de sus asesores la opción de esperar al próximo año para sostener esa meta o aceptar una valuación menor para listar antes, alternativa que Sam Altman habría rechazado. Por separado, la administración de Donald Trump pidió a OpenAI lanzar su nuevo modelo GPT-5.6 de forma gradual por preocupaciones de seguridad, con acceso aprobado cliente por cliente durante una fase inicial.

QCOM - Qualcomm Inc. Subió hasta +3.8% después de proyectar más de 15 mmdd en ventas anuales de componentes de inteligencia artificial para centros de datos hacia el año fiscal 2029. La compañía también espera 40 mmdd en ingresos anuales de negocios distintos a smartphones para ese año, incluyendo 10 mmdd en chips para autos. Además, Meta acordó usar su procesador Dragonfly C1000 y futuras generaciones en su infraestructura, mientras Qualcomm refuerza su estrategia con la adquisición de Modular por 3.9 mmdd en acciones.

IBM - International Business Machines Corp. Presentó una tecnología experimental para fabricar chips por debajo de 1 nanómetro, orientada a mejorar el desempeño y eficiencia en cargas de inteligencia artificial. La arquitectura de 0.7 nanómetros, llamada nanostack, permitiría integrar cerca de 100,000 millones de transistores en una superficie del tamaño de una uña y ofrecer hasta 50% más desempeño o 70% mayor eficiencia energética frente a su tecnología de 2 nanómetros. IBM señaló que la producción podría comenzar dentro de cinco años, aunque aún no ha anunciado un socio de manufactura.

JPM - JPMorgan Chase & Co. Nombró a Doug Petno y Troy Rohrbaugh como copresidentes, reforzando su posición como principales candidatos para suceder a Jamie Dimon como director general. Petno quedará al frente del banco comercial y de inversión, mientras Rohrbaugh pasará a dirigir el negocio de consumo, dándole experiencia en las dos divisiones más grandes del banco. La decisión coincide con el retiro de Marianne Lake, quien durante años fue vista como una de las principales candidatas al cargo.

SPCX - SpaceX. Planea iniciar el próximo mes la construcción de un gasoducto de 13 km llamado Starpipe para abastecer sus instalaciones de lanzamiento en Texas, según documentos. El proyecto busca acelerar los lanzamientos de Starship, que usa metano líquido como combustible y actualmente depende de cientos de camiones cisterna por lanzamiento. La iniciativa forma parte de una estrategia más amplia de SpaceX para controlar su cadena de suministro, incluyendo planes para procesar su propio combustible e incluso explorar producción de gas natural en Texas.

Industria de Semiconductores. Samsung Electronics y SK Hynix preparan nuevos planes de inversión por cientos de miles de millones de dólares en semiconductores, centros de datos de inteligencia artificial e IA aplicada a sistemas físicos, según reportes de medios surcoreanos. Samsung Group podría anunciar un paquete de 646 mmdd durante la próxima década, mientras SK Hynix busca ampliar capacidad para atender la demanda de memoria ligada a IA. Los detalles se darían a conocer el lunes 29 de junio durante un evento encabezado por el presidente Lee Jae Myung.