AM: Mercados avanzan con la atención en resultados y empleo

Apertura de Mercados

Los futuros de los índices bursátiles en Estados Unidos registran avances, impulsados por resultados corporativos favorables. En este contexto, el contrato del Nasdaq 100 sube +1.13%, el del Dow Jones avanza +1.09% y el del S&P 500 gana +0.32%.

Palantir sube cerca de +15% antes de la apertura tras elevar sus previsiones anuales, mientras Caterpillar avanza alrededor de +10% luego de superar las expectativas de utilidades y reportar un incremento en su cartera de pedidos. Estos resultados respaldan el ánimo del mercado después de un periodo de volatilidad relacionado con las valuaciones tecnológicas y la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial.

En el frente macroeconómico, se publicarán las cifras de vacantes laborales en Estados Unidos, relevantes para evaluar la fortaleza del mercado laboral. La atención también estará en los reportes de AMD y SpaceX, que ofrecerán nuevas referencias sobre la demanda vinculada con inteligencia artificial y el entorno corporativo.

Noticias Corporativas Globales

AAPL - Apple Inc. Superó por primera vez los 10 mmdd en ventas anuales en India, con crecimiento de doble dígito frente a los cerca de 9 mmdd del año previo. El iPhone representó la mayor parte de los ingresos, apoyado por la expansión de tiendas y distribuidores premium. India sigue ganando relevancia como mercado comercial y centro de producción para Apple.
Saudi Aramco. Reportó un alza de +33% en utilidad ajustada del segundo trimestre, a 33.4 mmdd, por encima de las expectativas. El precio promedio de venta de su crudo fue de $108.10 por barril, frente a $66.70 un año antes. La compañía mantuvo su dividendo base en alrededor de 21.9 mmdd.

PLD - Prologis Inc. Acordó adquirir a Segro por cerca de 18.8 mmdd, creando una plataforma inmobiliaria con mayor escala en logística, centros de datos y energía. La oferta representa una prima de 39% frente al precio de Segro antes de la propuesta inicial. Prologis planea emitir alrededor de 2.16 mmdd en acciones para apoyar el financiamiento de la operación.

PLTR – Palantir. Al momento de escribir este reporte, las acciones suben cerca de +15.4% antes de la apertura, tras superar con amplitud las expectativas y elevar nuevamente sus proyecciones para 2026. En 2T26, los ingresos crecieron +93% a/a a 1.94 mmdd, frente al consenso cercano a 1.81 mmdd, mientras que la utilidad por acción ajustada fue de USD 0.41, por arriba de los USD 0.35 esperados; la utilidad por acción contable también fue de USD 0.41. El principal motor fue Estados Unidos: los ingresos comerciales crecieron +149% a 764 mdd y los de gobierno +90% a 809 mdd, mientras que el valor de contratos comerciales pendientes por reconocer subió +124% a 6.24 mmdd. Para 3T26, Palantir espera ingresos de 2.16-2.164 mmdd y utilidad operativa ajustada de 1.292-1.296 mmdd; para todo 2026 elevó su guía de ingresos a 8.15-8.158 mmdd y la de ingresos comerciales en Estados Unidos a más de 3.424 mmdd. La lectura es muy positiva: el crecimiento comercial y gubernamental en Estados Unidos sigue acelerando, con una cartera de contratos que da visibilidad a los próximos trimestres.

CAT – Caterpillar. Al momento de escribir este reporte, las acciones suben cerca de +10.8% antes de la apertura, tras un trimestre claramente por arriba de lo esperado, apoyado por la demanda de maquinaria para construcción, minería y generación de energía. En 2T26, los ingresos crecieron +24% a/a a 20.5 mmdd, frente al consenso cercano a 19.2 mmdd, mientras que la utilidad por acción ajustada fue de USD 8.17, muy por arriba de los USD 6.20 esperados; la utilidad por acción contable fue de USD 7.77. El segmento de energía y transporte creció +17%, con generación de energía avanzando +29% por mayor demanda de motores, turbinas y servicios para centros de datos. Construcción creció +35% y recursos naturales +20%, mientras que los pedidos y la cartera aumentaron en los tres negocios. La lectura es muy positiva: Caterpillar entregó crecimiento y rentabilidad por encima de las expectativas, con la demanda de infraestructura y energía sosteniendo el impulso.

MCD – McDonald’s. Al momento de escribir este reporte, las acciones suben cerca de +1.0% antes de la apertura, porque la utilidad superó las expectativas, aunque las ventas quedaron apenas por debajo de lo esperado. En 2T26, los ingresos crecieron +4% a/a a 7.1 mmdd, frente al consenso cercano a 7.13 mmdd, mientras que la utilidad por acción ajustada fue de USD 3.38, superior a los USD 3.32 esperados; la utilidad por acción contable fue de USD 3.32. Las ventas comparables globales crecieron +1.3% y en Estados Unidos +0.8%; el crecimiento local vino de un mayor gasto por visita, mientras que el número de clientes bajó. El gasto de clientes inscritos en lealtad subió +20% a 40 mmdd en los últimos doce meses, con casi 220 millones de usuarios activos. La lectura es positiva, aunque el avance moderado de ventas en Estados Unidos muestra que el consumidor sigue eligiendo con cuidado dónde gastar.

PFE – Pfizer. Al momento de escribir este reporte, las acciones caen cerca de -0.2% antes de la apertura, con una reacción prácticamente sin cambio pese a que el reporte superó las expectativas y la compañía elevó su guía de ingresos. En 2T26, los ingresos crecieron +3% a/a a 15.0 mmdd, frente al consenso cercano a 14.4 mmdd, mientras que la utilidad por acción ajustada fue de USD 0.77, por arriba de los USD 0.68 esperados; la pérdida contable por acción fue de USD 0.04, afectada por un cargo contable no monetario. Los productos nuevos y adquiridos crecieron +18% en términos operativos, y el negocio excluyendo los productos de COVID avanzó +5%, compensando la caída de Paxlovid y Comirnaty. Para 2026, Pfizer elevó su guía de ingresos a 60.5-62.5 mmdd y mantuvo su pronóstico de utilidad por acción ajustada en USD 2.80-3.00. La lectura es positiva: el portafolio fuera de COVID sigue ganando peso, aunque el mercado permanece cauto por la menor aportación de esos productos.

SPOT – Spotify. Al momento de escribir este reporte, las acciones caen cerca de -4.4% antes de la apertura, porque la guía de utilidad operativa para el siguiente trimestre quedó por debajo de lo que esperaba el mercado, pese a un trimestre sólido en márgenes y suscriptores. En 2T26, los ingresos crecieron +14% a/a a 4.78 mmde, en línea con su propia guía, y la utilidad operativa fue de 655 mde, superior a los 630 mde que la compañía anticipaba. Los suscriptores Premium crecieron +9% a 300 millones, por arriba de la meta de 299 millones, mientras que los usuarios activos mensuales alcanzaron 777 millones, ligeramente debajo de los 778 millones esperados. La publicidad avanzó apenas +1%, aunque el margen bruto mejoró 193 puntos base a 33.4% y el flujo libre de efectivo fue de 797 mde. Para 3T26, Spotify espera ingresos de 5.0 mmde, 788 millones de usuarios y una utilidad operativa de 670 mde. La lectura es mixta: la rentabilidad mejora, pero las expectativas eran más altas para el crecimiento de usuarios y la guía.