PM: Semiconductores lideran el repunte del mercado

Resumen de la Jornada

Este jueves, el S&P 500 experimentó un alza de +1.66%, llegando a los 7,438 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del mes se ubica en -0.61%, mientras que el del año se coloca en +8.65%.

El mercado registró un cierre positivo, impulsado por la recuperación de las compañías vinculadas con inteligencia artificial. El Nasdaq 100 avanzó +3.4% y el índice de semiconductores subió +8.2%, recuperando parte de las pérdidas recientes. Microsoft destacó por el crecimiento de su negocio de nube, mientras Oracle avanzó tras ampliar su alianza con Google para inteligencia artificial; estos movimientos compensaron la reacción negativa al reporte de Meta.

En el frente macroeconómico, la economía de Estados Unidos creció por debajo de lo esperado durante el segundo trimestre, aunque el consumo y la inversión empresarial mantuvieron un desempeño favorable. En paralelo, los bonos del Tesoro de largo plazo permanecieron presionados tras el tono restrictivo de la Reserva Federal del día de ayer, mientras el petróleo fluctuó ante señales de una recuperación en el tránsito marítimo por el estrecho de Ormuz.

En este contexto, 5 de los 11 sectores del S&P 500 finalizaron la sesión en terreno positivo. Tecnología (+5.5%) registró el mayor avance, impulsada por Microsoft, cuyas acciones subieron cerca de +16.0% tras superar las expectativas con su reporte trimestral, además de Micron Technology y Nvidia. Industriales (+1.0%) avanzó de la mano de GE Vernova, Quanta Services y Caterpillar, mientras Consumo Discrecional (+0.7%) fue respaldado por Amazon y Tesla. Por otro lado, Servicios de Comunicación (-2.6%) fue el sector más rezagado, presionado por Meta tras la publicación de sus resultados. Consumo Básico (-2.1%) retrocedió afectado por Walmart, Altria y Philip Morris. Finalmente, Salud (-1.6%) cerró a la baja, arrastrado por Eli Lilly y Johnson & Johnson.

El día de mañana, la atención del mercado se centrará en la evolución del conflicto en Medio Oriente y sus implicaciones sobre los precios del petróleo.

En México, Pemex presentará sus resultados trimestrales. En el frente corporativo internacional, la temporada de reportes continuará con Exxon Mobil y Chevron, entre otros.

Bolsa Local. El IPC terminó la sesión con un alza de +1.22%, colocándose en los 67,290 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del año subió a +4.64%. Durante la sesión, 23 de las 35 emisoras que componen el índice terminaron en terreno positivo. En este contexto, Regional, Volaris y Femsa lideraron los avances, mientras que Banco del Bajío, Gentera y Bolsa fueron las más rezagadas.

Peso Mexicano. El peso mexicano terminó cotizando en 17.34 pesos por dólar, lo que dejó la apreciación acumulada en el año en 3.56%. El par de divisas se sostuvo en un rango de 17.32 a 17.48 pesos por dólar.

Noticias Corporativas Globales

GOOGL - Alphabet Inc. Google proporcionaría garantías financieras y chips TPU para respaldar un financiamiento de 15 mmdd destinado a un centro de datos de Anthropic en Texas, desarrollado por Nexus Data Centers. El proyecto tendría 1.6 gigawatts de capacidad propia de generación a gas, y Google recibiría cerca de 20% de participación en el activo a cambio de su apoyo. Por otra parte, Google DeepMind presentó Gemini Robotics 2, un modelo para coordinar movimientos, razonamiento y tareas de robots humanoides.

ORCL - Oracle Corp. Ampliará su alianza con Google Cloud para integrar modelos Gemini en AI Agent Studio, Fusion Applications y NetSuite. La medida dará a sus clientes empresariales acceso a una mayor variedad de herramientas de IA dentro de las plataformas de Oracle. Las acciones subieron hasta +8.4% tras el anuncio.

OpenAI. Redujo 80% el precio de GPT-5.6 Luna y 20% el de GPT-5.6 Terra para ampliar el uso de IA en tareas empresariales de alto volumen. Desde el 30 de julio, Luna costará $0.20 por millón de tokens de entrada y $1.20 por millón de salida, mientras Terra costará $2 y $12, respectivamente. También lanzó Fast mode para GPT-5.6 Sol, que ofrece hasta 2.5 veces más velocidad por el doble de precio.

QCOM - Qualcomm Inc. Su CEO señaló que el mercado de smartphones seguirá presionado por el alza en precios y la escasez de memoria, pese a que la demanda de consumidores se mantiene. Qualcomm anticipó una caída cercana a 20% en ingresos vinculados a teléfonos Android durante este año fiscal y una utilidad menor a la esperada para el trimestre de septiembre.

DeepSeek. Planea desarrollar un centro de datos de IA de hasta 1 gigawatt en Ulanqab, Mongolia Interior, además de rentar capacidad adicional, según reportes. La empresa busca poner una parte de la infraestructura en operación hacia finales de 2027 o inicios de 2028, aunque aún no se conoce qué chips utilizaría. El proyecto reforzaría la capacidad de cómputo de China para competir con los grandes desarrolladores de IA estadounidenses.

AAPL – Apple. Al momento de escribir este reporte, las acciones caen cerca de -3.7% en operaciones posteriores al cierre, pese a resultados por arriba de expectativas, ya que parte del beneficio provino de devoluciones arancelarias. En 3T26 fiscal, los ingresos crecieron +16% a/a a 109.4 mmdd, frente a 108.9 mmdd esperados, y la utilidad por acción fue de USD 2.02, superior a los USD 1.89 estimados. iPhone creció +22% a 54.3 mmdd, Mac avanzó +29% y Servicios aumentó +12% a 30.7 mmdd; China también creció +22%. Sin embargo, las devoluciones arancelarias aportaron aproximadamente USD 0.11 por acción y dos puntos porcentuales al margen bruto de 50.1%. La lectura es positiva en demanda y ejecución, aunque el mercado está separando el crecimiento operativo del beneficio puntual ligado a aranceles.

AMZN – Amazon. Al momento de escribir este reporte, las acciones suben cerca de +7.2% en operaciones posteriores al cierre, impulsadas por la aceleración de AWS y ventas por arriba de expectativas. En 2T26, los ingresos crecieron +20% a/a a 200.6 mmdd, frente a cerca de 196.7 mmdd esperados, mientras que la utilidad por acción fue de USD 5.75; esta cifra incluye una ganancia no operativa de 53.4 mmdd ligada a su inversión en Anthropic y no es comparable de forma directa con el consenso. AWS creció +37% a 42.2 mmdd, su mayor avance en 18 trimestres, y generó 16.6 mmdd de utilidad operativa; además, los negocios de IA y chips ya superan una tasa anual de ingresos de 25 mmdd cada uno. Para 3T26, Amazon espera ventas de 197-202 mmdd y utilidad operativa de 22.5-26.5 mmdd. La lectura es positiva por AWS, aunque el flujo libre de efectivo acumulado fue negativo en 7.6 mmdd por el fuerte gasto en infraestructura de IA.