AM: Mercados suben tras acuerdo en Medio Oriente

Apertura de Mercados.

Los futuros de los índices bursátiles en Estados Unidos presentan avances, impulsados por el acuerdo entre Washington y Teherán para poner fin al conflicto y reabrir el estrecho de Ormuz. En este contexto, el contrato del S&P 500 avanza +1.32%, el del Nasdaq 100 +2.09% y el del Dow Jones +0.95%.

El avance se da en un entorno de menor presión sobre los precios de energía, con el WTI ubicándose en torno a los 80 dólares por barril. De acuerdo con Eurasia, el acuerdo tendría elementos para ser duradero, incluyendo el retiro de buques estadounidenses de la zona. Aun así, el mercado seguirá atento a su implementación y a las negociaciones sobre el programa nuclear de Irán, previstas hacia el final de la semana.

En el frente corporativo, SpaceX apunta a extender las ganancias tras su debut histórico, en una jornada que servirá como referencia para medir el apetito de los inversionistas por compañías vinculadas a tecnología, infraestructura digital e inteligencia artificial.

Mercados Financieros.

Bolsa Global. El S&P 500 recuperó terreno y avanzó 0.6% en la semana, cerrando en 7,431 puntos. Con ello, el rendimiento de junio se ubica en -2.0%, mientras que el acumulado del año subió a 8.6%. La participación fue amplia: 349 de las 503 emisoras terminaron con ganancias y 9 de los 11 sectores avanzaron. Materiales, Consumo Básico y Financieros lideraron el movimiento, mientras que Tecnología tuvo un avance más moderado. En contraste, Comunicación y Energía fueron los únicos sectores negativos.

Inteligencia Artificial. La narrativa de IA tuvo un nuevo catalizador con el debut bursátil de SpaceX, que subió cerca de 19% en su primer día tras una oferta pública inicial récord de 75 mmdd y alcanzó una valuación cercana a 2.1 billones de dólares. El movimiento reforzó el apetito por compañías ligadas a infraestructura de IA, satélites y cómputo, aunque también dejó una lectura exigente: SpaceX ahora deberá validar una valuación comparable con las megacap públicas. En software, la reacción fue más selectiva: Adobe y Oracle cayeron pese a señales de crecimiento, presionadas por dudas sobre monetización de IA, inversión en capacidad y ejecución.

Medio Oriente y petróleo. El principal soporte de mercado vino de señales de acercamiento entre EE. UU. e Irán para un acuerdo interino que permitiría reabrir el Estrecho de Ormuz y avanzar hacia el fin del conflicto. La expectativa de avances diplomáticos llevó al petróleo a la baja, con el WTI por debajo de 85 dólares por barril, reduciendo preocupaciones inflacionarias y llevando al mercado a postergar apuestas de alza de tasas de la Fed hacia el próximo año.

Lo que viene. Esta semana, el foco estará en política monetaria. El mercado seguirá la decisión del Banco de Japón, donde el consenso anticipa un aumento de 25 pb, así como la decisión de la Fed, que estará acompañada de nuevas proyecciones económicas. En paralelo, destacará la segunda ronda de negociaciones del T-MEC en Estados Unidos. En datos, sobresaldrán las ventas minoristas de EE. UU. En corporativos, la temporada de reportes continuará con Accenture y Progressive, mientras los inversionistas evalúan si la reciente ampliación del avance del mercado puede sostenerse.

Noticias Corporativas.

SpaceX. Subió +19% en su primer día de cotización tras completar una oferta pública inicial récord de 75 mmdd, cerrando cerca de USD 161 y llevando su capitalización de mercado a aproximadamente 2.1 billones de dólares, lo que la convierte en la sexta empresa más grande de Estados Unidos. El avance se dio frente al precio de colocación de USD 135 y estuvo apoyado por más de 350 mmdd en demanda total, además de fuerte interés de inversionistas retail e institucionales. La subida convirtió a Elon Musk en el primer billonario del mundo. El debut positivo refuerza el apetito del mercado por compañías ligadas a inteligencia artificial, aunque SpaceX aún tendrá que validar una valuación elevada frente a sus planes en cohetes, Starlink e infraestructura de IA.

FOXA - Fox Corp. Acordó adquirir Roku por USD 160 por acción en una operación en efectivo y acciones que valúa a la plataforma de streaming en cerca de 22 mmdd, incluyendo deuda. La transacción, esperada para cerrar en la primera mitad de 2027, combinará el contenido deportivo, noticioso y de entretenimiento de Fox con una plataforma que supera los 100 millones de suscriptores. Fox obtuvo 12 mmdd en financiamiento puente comprometido por Morgan Stanley para respaldar la compra.

Anthropic. El gobierno de EE.UU. ordenó a Anthropic bloquear el acceso de extranjeros a sus modelos de IA más avanzados, incluyendo Mythos y Fable 5, según reportes. La medida se dio después de que autoridades detectaran que era posible evadir ciertas protecciones del modelo Fable 5, elevando preocupaciones de seguridad nacional por sus capacidades en ciberseguridad. La decisión marca una intervención relevante del gobierno en el sector de IA y podría sentar precedente para otros desarrolladores como OpenAI, Google y Meta