PM: La rotación sectorial amplía el avance del mercado

Este martes, el S&P 500 experimentó un alza de +0.21%, llegando a los 7,429 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del mes se ubica en -0.73%, mientras que el del año se coloca en +8.52%.

El mercado registró un cierre positivo, impulsado por una mayor rotación hacia sectores cíclicos y defensivos. La versión equiponderada del S&P 500 alcanzó un máximo histórico, reflejando una participación más amplia entre sus emisoras. Este movimiento compensó la caída de los semiconductores, que permanecieron presionados ante la atención sobre la rentabilidad del gasto en inteligencia artificial.

En paralelo, el petróleo extendió su descenso ante la moderación de las tensiones en Medio Oriente y las conversaciones entre Estados Unidos e Irán. La baja del crudo redujo las preocupaciones inflacionarias y favoreció a los bonos del Tesoro, en la antesala de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal del día de mañana.

En este contexto, 7 de los 11 sectores del S&P 500 finalizaron la sesión en terreno positivo. Salud (+2.4%) registró el mayor avance, impulsado por Eli Lilly, AbbVie y UnitedHealth. Consumo Básico (+2.0%) siguió esta tendencia, respaldado por Coca-Cola, Philip Morris y Costco, mientras Servicios de Comunicación (+1.9%) avanzó de la mano de Alphabet y Netflix. Por otro lado, Tecnología (-1.9%) fue el sector más rezagado, presionado por Micron Technology y AMD. Energía (-1.4%) retrocedió ante la baja del petróleo, derivada de la moderación de las tensiones en Medio Oriente. Finalmente, Industriales (-0.4%) cerró a la baja, afectado por Caterpillar, GE Vernova y UPS.

El día de mañana, la atención del mercado se centrará en el frente corporativo, con los reportes trimestrales de Microsoft y Meta, entre otros. Sus resultados serán relevantes para evaluar el estado del ciclo de inversión en inteligencia artificial, con especial atención en el gasto de capital y su capacidad para generar crecimiento y rentabilidad.

Bolsa Local. El IPC terminó la sesión con un alza de +0.22%, colocándose en los 67,308 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del año subió a +4.66%. Durante la sesión, 25 de las 35 emisoras que componen el índice terminaron en terreno positivo. En este contexto, Grupo Carso, Regional y Bolsa lideraron los avances, mientras que Femsa, Cemex y Gentera fueron las más rezagadas.

Peso Mexicano. El peso mexicano terminó cotizando en 17.43 pesos por dólar, lo que dejó la apreciación acumulada en el año en 3.06%. El par de divisas se sostuvo en un rango de 17.42 a 17.49 pesos por dólar.

Noticias Corporativas Locales

NEXT. Ingresos por debajo de lo esperado por la incorporación tardía del portafolio Triple Home Run, aunque NOI, EBITDA y AFFO crecieron secuencialmente, con ocupación fuerte (97.8%) y rendimiento de distribución de ~6.5%.

OMA B – Grupo Aeroportuario del Centro Norte. Reporte positivo, en línea con expectativas. Ingresos y flujo operativos aumentan 5% y 6%, respectivamente.

TRAXION–TRAXIONA. Reporte mixto. Las ventas totales aumentan 36% en una base anual. Resultados del negocio de logística fueron los que presentaron el mayor crecimiento ante la consolidación de Solística. Segmento de carga se mantiene con desempeño débil.

LIVEPOL – Liverpol. Resultados por debajo de las expectativas, con crecimiento en ventas de 1.5% AsA afectadas por un desempeño débil en Liverpool (VMT 1.7%) y Suburbia (-6.4%), con un entorno de consumo débil y poco beneficio por el Mundial. El margen EBITDA cayó 40pb AsA a 14.9% por mayores gastos comerciales, aunque la compañía mantuvo sólida ejecución con inventarios alineados al crecimiento de ventas y una cartera vencida (NPL) de 4.7% aún en niveles saludables.