PM: S&P 500 retrocede a la espera del reporte de empleo

Este lunes, el S&P 500 presentó una corrección de -0.2%, colocándose en 6,817 puntos. Con este movimiento, el índice acumula en diciembre un rendimiento de -0.5%, mientras que las ganancias del año se mantienen en +15.9%.

Los mercados americanos cotizaron con sentimiento mixto durante la sesión, tras algunas noticias corporativas de empresas relevantes y mientras los inversionistas esperan la publicación del reporte de empleo de Estados Unidos correspondiente a noviembre, que se dará a conocer mañana antes de la apertura.

En este contexto, 206 de las 500 empresas que conforman el S&P 500 cerraron en terreno negativo. A nivel sectorial, 3 de los 11 sectores del índice registraron caídas. Tecnología (-1.0%) presentó minusvalías, presionado por Apple y Broadcom, que extendió las correcciones del viernes tras las negativas sensaciones que dejó su reporte trimestral. Asimismo, Energía (-0.8%) cotizó a la baja, afectado por Exxon y ConocoPhillips, acompañando las caídas en los precios del petróleo y del gas natural. En contraste, Salud (+1.3%) logró ganancias, impulsado por Johnson & Johnson y Eli Lilly, que extendió su racha positiva a cuatro sesiones. Por último, Consumo Discrecional (+0.5%) se benefició de los movimientos de Booking y Tesla, luego de que Elon Musk confirmara pruebas de robotaxis sin conductor.

Mañana, Estados Unidos dará a conocer su reporte de empleo de noviembre. El consenso espera la creación de 40 mil nuevos puestos de trabajo, con una tasa de desempleo de 4.4%. Además, varios países de la Unión Europea, Reino Unido y Estados Unidos presentarán sus indicadores oportunos de manufacturas y servicios correspondientes a diciembre. Finalmente, Estados Unidos divulgará sus cifras de ventas minoristas de octubre.

Bolsa Local Mexicana

El IPC terminó la jornada del lunes con una contracción de -0.6%, colocándose en 64,326 puntos. Con este movimiento, el rendimiento de diciembre se ubicó en +1.5%, mientras que las ganancias acumuladas de 2025 se mantuvieron en +29.9%. Entre las 35 emisoras que integran el índice, 27 cerraron en terreno negativo, destacando los retrocesos de Regional, Grupo BMV y Orbia, mientras que Cemex, Chedraui y Becle registraron los avances más relevantes.

Peso Mexicano

El peso mexicano cerró la jornada en 17.98 por dólar, con una apreciación acumulada de 12.9% frente a la divisa estadounidense en lo que va del año. Durante la sesión, el tipo de cambio operó en un rango acotado entre 17.97 y 18.04 pesos por dólar.

Mercados Financieros

Noticias Globales

NVDA – Nvidia. Evalúa aumentar la capacidad de producción de su chip de inteligencia artificial H200 tras recibir pedidos superiores a su oferta actual desde China. Además, la compañía señaló que el posible aumento de capacidad no afectará el suministro para clientes en Estados Unidos. Por otro lado, presentó la tercera generación de sus modelos de inteligencia artificial de código abierto Nemotron, diseñados para tareas como redacción y programación. El primer modelo, Nemotron 3 Nano, ya está disponible y promete mayor eficiencia y menor costo operativo que versiones previas, mientras que otros dos llegarán en 2026.

GOOGL – Alphabet. Firmó un acuerdo de compra de energía solar en Malasia para abastecer sus operaciones con electricidad limpia. La empresa adquirirá energía de una planta solar de 30 megavatios que entrará en operación en 2027, como parte del plan del país para atraer inversión verde.

TSLA – Tesla. Elon Musk informó ya se están haciendo pruebas de robotaxis sin un monitor de seguridad en el asiento del copiloto. El mercado reaccionó positivamente ante los avances en conducción autónoma, uno de los principales motores de valuación de la compañía.

ORCL – Oracle. Retrasó de 2027 a 2028 la finalización de algunos centros de datos que desarrolla para OpenAI, debido a escasez de mano de obra y materiales. Los proyectos forman parte de un contrato de hasta 300 mmdd para proveer capacidad de cómputo a modelos de inteligencia artificial. Oracle afirmó que no hay retrasos en los sitios necesarios para cumplir compromisos contractuales y que los plazos fueron acordados con OpenAI.

INTC – Intel. Estaría considerando comprar a la startup de chips de inteligencia artificial SambaNova Systems por alrededor de 1.6 mmdd. SambaNova diseña chips especializados para cargas de trabajo de inteligencia artificial. La posible operación fortalecería la oferta de Intel en semiconductores para inteligencia artificial.

NOW – ServiceNow. Estaría en conversaciones para adquirir a la firma de ciberseguridad Armis por hasta 7 mmdd. Armis se especializa en identificar riesgos en dispositivos conectados y atiende sectores como salud, finanzas y defensa. La posible adquisición reforzaría la oferta de ServiceNow en automatización empresarial y seguridad.

Favoritas Globales

Al cierre de la semana pasada, la cartera Favoritas Globales sostuvo las ganancias acumuladas en el año, con un rendimiento de +14.4% en 2025, frente al +16.1% del S&P 500 y el +13.9% del Dow Jones.

En el balance a 12 meses, la estrategia ha crecido +11.3%, superando el +10.3% del Dow Jones, aunque por debajo del +12.8% del S&P 500.  En este mismo periodo, la máxima pérdida registrada desde el punto más alto del portafolio se ubica en -12%, menor al -19% del S&P 500 y al -16% del Dow Jones.

En el balance de la semana, MasterCard ( MA: +4.8%) resultó la emisora con mejor desempeño dentro de la cartera. Por otro lado, Meta Platforms ( META: -4.3%) fue la más presionada del portafolio, seguida de los componentes de la cartera restantes: Intuit ( INTU: -0.9%), Thermo Fisher ( TMO: -0.1%), y Chevron ( CVX: -0.01%). Durante la semana, Costco ( COST: -3.0%) y Visa ( V: +2.8%) activaron un mecanismo de stop loss luego de registrar una caída intradía del -5.0%, lo que ocasionó su salida del portafolio.

El portafolio mantiene exposición a 5 acciones en directo y 10 posiciones del S&P 500 (SPY).

Reportes Trimestrales Globales