PM: La Fed pausa, pero conserva un tono restrictivo

Este miércoles, el S&P 500 experimentó una baja de -1.51%, llegando a los 7,316 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del mes se ubica en -2.23%, mientras que el del año se coloca en +6.88%.

El mercado registró un cierre negativo después de que la Reserva Federal mantuviera la tasa de interés sin cambios, pero mostrara una mayor división sobre la necesidad de nuevos incrementos. El S&P 500 retrocedió, también presionado por la caída de los semiconductores, mientras la tasa del bono del Tesoro a 30 años aumentó a 5.1% ante las preocupaciones inflacionarias.

El Comité Federal de Mercado Abierto votó 9 a 3 por mantener la tasa en un rango de 3.50% a 3.75%, su quinta pausa consecutiva. Lorie Logan, Beth Hammack y Neel Kashkari favorecieron un incremento de 25 puntos base, lo que mantuvo abierta la posibilidad de un ajuste en las próximas reuniones si las presiones sobre los precios no disminuyen.

En rueda de prensa, Kevin Warsh reiteró el compromiso de la Reserva Federal con el objetivo de inflación de 2% y señaló que mantener la tasa sin cambios no implica inacción, lo cual reforzó las expectativas del mercado con respecto a posibles incrementos en la tasa de referencia hacia adelante. En paralelo, el repunte del petróleo ante la reanudación de las tensiones en Medio Oriente reforzó la cautela del mercado, debido a su posible efecto sobre la inflación y la trayectoria de las tasas.

En este contexto, 2 de los 11 sectores del S&P 500 finalizaron la sesión en terreno positivo. Energía (+1.8%) registró el mayor avance, apoyada por el repunte del petróleo ante el aumento de las tensiones en Medio Oriente. Consumo Básico (+0.3%) también avanzó, impulsado por Procter & Gamble y Philip Morris. Por otro lado, Industriales (-3.2%) fue el sector más rezagado, presionado por Caterpillar, GE Aerospace y GE Vernova. Tecnología (-2.6%) retrocedió afectada por Nvidia, Micron Technology y Broadcom. Finalmente, Financiero (-1.6%) cerró a la baja, arrastrado por JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Bank of America.

El día de mañana, la atención del mercado se concentrará en diversos frentes. En Estados Unidos, se publicarán la estimación inicial del PIB del segundo trimestre de 2026 y las cifras de ingreso y gasto de los hogares. En México, se conocerán las estadísticas oportunas de finanzas públicas. En el frente corporativo, la temporada de reportes continuará con Apple y Amazon, cuyos resultados serán relevantes para evaluar el desempeño del consumo, los servicios digitales y las inversiones en inteligencia artificial.

Bolsa Local. El IPC terminó la sesión con una baja de -1.23%, colocándose en los 66,480 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del año bajó a +3.38%. Durante la sesión, 9 de las 35 emisoras que componen el índice terminaron en terreno positivo. En este contexto, Walmex, Gentera y Asur lideraron los avances, mientras que Femsa, GCC y Volaris fueron las más rezagadas.

Peso Mexicano. El peso mexicano terminó cotizando en 17.46 pesos por dólar, lo que dejó la apreciación acumulada en el año en 2.89%. El par de divisas se sostuvo en un rango de 17.40 a 17.54 pesos por dólar.