PM: Rotación sectorial ante la caída de semiconductores y energía

Resumen de la Jornada

Este lunes, el S&P 500 experimentó un alza de +0.07%, llegando a los 7,413 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del mes se ubica en -0.94%, mientras que el del año se coloca en +8.29%.

El mercado registró un cierre mixto, con la caída de los semiconductores contrarrestando el avance de la mayoría de las emisoras del S&P 500. El índice de esta industria, SOX, retrocedió -2.2%, presionado por la cautela en torno al gasto en inteligencia artificial. ASML, fabricante de equipos para producir semiconductores, también cayó ante reportes de que una empresa china respaldada por el gobierno estaría desarrollando maquinaria capaz de competir con parte de su oferta.

En paralelo, el petróleo extendió su descenso después de que Estados Unidos suspendiera la ofensiva contra Irán y ambas partes retomaran conversaciones diplomáticas. La moderación del crudo redujo las preocupaciones inflacionarias y favoreció a las tasas de los bonos del Tesoro, mientras la atención comienza a desplazarse hacia la decisión de la Reserva Federal y los reportes de las grandes compañías tecnológicas.

En este contexto, 8 de los 11 sectores del S&P 500 finalizaron la sesión en terreno positivo. Consumo Básico (+2.6%) registró el mayor avance, impulsado por Walmart, Costco y Coca-Cola. Materiales (+2.2%) siguió esta tendencia, respaldado por Sherwin-Williams, Smurfit Westrock y CRH, mientras Servicios de Comunicación (+2.2%) avanzó de la mano de Alphabet. Por otro lado, Tecnología (-2.3%) fue el sector más rezagado, presionado principalmente por Nvidia. Energía (-1.7%) retrocedió ante la baja del petróleo, derivada de la moderación de las tensiones en Medio Oriente. Finalmente, Servicios Públicos (-1.1%) cerró a la baja, afectado por Vistra, NextEra Energy y Constellation Energy.

El día de mañana, la atención del mercado se concentrará en diversos frentes. En Estados Unidos, se publicarán las cifras de la balanza comercial. En el frente corporativo, la temporada de reportes continuará con Visa, Coca-Cola, Seagate Technology y Corning, entre otros.

Bolsa Local. El IPC terminó la sesión con un alza de +1.17%, colocándose en los 67,158 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del año subió a +4.43%. Durante la sesión, 33 de las 35 emisoras que componen el índice terminaron en terreno positivo. En este contexto, Coca Cola Femsa, Femsa y Gentera lideraron los avances, mientras que América Móvil, GAP y Arca Continental fueron las más rezagadas.

Peso Mexicano. El peso mexicano terminó cotizando en 17.44 pesos por dólar, lo que dejó la apreciación acumulada en el año en 2.98%. El par de divisas se sostuvo en un rango de 17.41 a 17.49 pesos por dólar.

Noticias Corporativas

NVDA - Nvidia Corp. Trabaja en acuerdos de infraestructura de IA que podrían superar 750 mmdd, incluyendo una iniciativa de más de 500 mmdd con SK Group. También evalúa respaldar parte del financiamiento para que OpenAI arriende capacidad de cómputo en un proyecto de centros de datos en Ohio. Las operaciones refuerzan la expansión de infraestructura de IA, aunque mantienen la atención del mercado sobre los vínculos financieros entre proveedores y clientes.

ASML - ASML Holding NV. Sus acciones cayeron -5.7% tras un reporte de que una empresa china respaldada por el Estado inició producción de equipos de litografía DUV por inmersión. La compañía buscaría fabricar cerca de cinco máquinas este año y 20 el próximo, aún en una etapa temprana de desarrollo. La noticia también presionó a otros proveedores de equipo para semiconductores ante un posible avance de China en esta tecnología.

PSKY - Paramount Skydance Corp. Su CEO, David Ellison, dijo estar “altamente confiado” de que la adquisición de Warner Bros. Discovery por 110 mmdd se concretará, pese a los desafíos legales en EE. UU. Señaló que autoridades de 65 jurisdicciones han autorizado o no objetado la operación. El cierre permanecerá suspendido hasta junio de 2027 o hasta cinco días después de un fallo favorable.

Industria de IA. China afirmó que adoptará las medidas necesarias si EE. UU. sanciona a empresas chinas de IA por acusaciones de uso indebido de modelos estadounidenses. El Ministerio de Comercio defendió la destilación como una técnica utilizada en distintas industrias y pidió fortalecer el diálogo bilateral sobre gobernanza de IA. La postura mantiene abierta la discusión sobre reglas de acceso y entrenamiento de modelos entre ambas potencias.