AM: Futuros avanzan tras pausa en ataques en Medio Oriente

Apertura de Mercados.

Los futuros de los índices bursátiles en Estados Unidos presentan avances, recuperando parte de las pérdidas de la sesión previa. En este contexto, el contrato del S&P 500 avanza +0.70%, el del Nasdaq 100 +1.16% y el del Dow Jones +0.79%.

El movimiento se da después de que Estados Unidos dio por concluidos los ataques recientes contra Irán, lo que ayudó a reducir parcialmente la presión sobre los precios del petróleo y reactivó expectativas de que las conversaciones para un acuerdo puedan retomarse. No obstante, la incertidumbre continúa, después de que Donald Trump advirtiera que podría ordenar nuevos ataques si Teherán no avanza hacia un acuerdo interino.

El día de hoy, la atención estará en la salida a bolsa de SpaceX, que fijará precio para su oferta pública inicial, y en el inicio del Mundial. En segundo plano, el Banco Central Europeo elevó sus tasas de referencia en 25 puntos base, mientras que en Estados Unidos se publicará el índice de precios al productor. En México, destacará el Reporte sobre las Economías Regionales de Banco de México.

Mercados Financieros.

Economía MX. En México, la actividad industrial registró un avance mensual de 2.1% durante abril, su mayor crecimiento para un mes desde marzo de 2021. El resultado estuvo impulsado principalmente por la construcción, que avanzó 7.6% respecto al mes previo, favorecida por el dinamismo de la edificación, así como por las manufacturas, que crecieron 1.2%. En contraste, la minería retrocedió 0.7% y el sector de energía, agua y gas disminuyó 0.3%. En este contexto, mantenemos nuestra expectativa de crecimiento del PIB de 1.2% para este año, respaldada por una recuperación gradual de la actividad industrial y la resiliencia mostrada por el consumo.

Noticias Corporativas

SpaceX. Su OPI recibió demanda por más de cuatro veces las acciones disponibles, según reportes, antes del cierre de órdenes institucionales este miércoles. La compañía busca vender 555.6 millones de acciones a USD 135 cada una, con lo que recaudaría cerca de 75 mmdd y alcanzaría una valuación aproximada de 1.8 billones de dólares. Por separado, su división de inteligencia artificial firmó una alianza con eToro para integrar información en tiempo real de X dentro de Tori, el asistente de inversión de la plataforma, reforzando el esfuerzo de SpaceX por monetizar IA más allá de infraestructura de cómputo. SpaceX espera fijar precio el 11 de junio y comenzar a cotizar al día siguiente bajo el símbolo SPCX.

SMCI - Super Micro Computer Inc. Cayó hasta -28% tras anunciar un plan para levantar 7 mmdd en capital y valores convertibles para financiar pedidos de servidores de inteligencia artificial. La compañía dijo que cuenta con cerca de 39 mmdd en órdenes y que usará parte de los recursos para comprar componentes, invertir en capacidad y posiblemente pagar deuda. Aunque el financiamiento apoya el crecimiento en IA, el mercado reaccionó negativamente porque podría aumentar el número de acciones y presionar la utilidad por acción en el corto plazo.

AMZN - Amazon.com Inc. Amplió su servicio de transporte de carga en EE.UU. para envíos que no llenan un camión completo, lo que presionó a operadores como Old Dominion, FedEx Freight y Saia. La iniciativa elevó temores de que Amazon gane participación en logística para terceros. Por separado, AWS puso a disposición general Graviton5, su nuevo chip para servidores, con hasta 25% más desempeño que la generación previa y enfoque en cargas de inteligencia artificial que toman decisiones en tiempo real.

Anthropic. Enfrentó dudas sobre el uso empresarial de Claude Fable 5 después de que Microsoft restringiera el modelo para empleados mientras revisa sus reglas para guardar temporalmente solicitudes y respuestas, según reportes. Aunque Microsoft habilitó el modelo para clientes de GitHub Copilot y Foundry, internamente no aparece en algunas herramientas usadas por sus empleados. La preocupación es que Anthropic conserva datos por 30 días para operar sus filtros de seguridad, y algunos contenidos podrían guardarse por más tiempo si se marcan por posibles incumplimientos.

OpenAI. Evalúa fuertes recortes a los precios que cobra por el uso de sus modelos, según reportes, en un intento por ganar clientes empresariales frente a Anthropic. La reducción se aplicaría a los “tokens”, la unidad con la que las compañías de IA cobran por procesar solicitudes y respuestas, después de que varios clientes empezaran a cuestionar el alto gasto en estas herramientas.

ORCL – Oracle. Las acciones caen cerca de -8% antes de la apertura, pese a un reporte mejor a lo esperado, por preocupación sobre el alto gasto necesario para construir centros de datos de inteligencia artificial. En 4T26 fiscal, los ingresos crecieron +21% a/a a 19.2 mmdd, por arriba del consenso cercano a 19.1 mmdd, mientras que la utilidad ajustada por acción fue de USD 2.11, superior a los USD 1.96 esperados; la utilidad contable por acción fue de USD 1.45. El negocio de nube fue el motor: los ingresos de nube crecieron +47% a 9.9 mmdd, con infraestructura de nube +93% a 5.8 mmdd, y los ingresos contratados pendientes por reconocer subieron a 638 mmdd, impulsados por contratos de IA. Para 1T27 fiscal, Oracle espera crecimiento de ingresos de +27% a +29% y crecimiento de nube de +58% a +64%; para todo 2027 mantuvo la guía de ingresos en 90 mmdd y elevó la utilidad ajustada por acción a USD 8.05. La lectura operativa es positiva, pero la acción cae porque el mercado está enfocándose en la inversión y financiamiento requeridos para sostener ese crecimiento.