PM: El S&P 500 previo a las cifras de inflación de Estados Unidos.

Resumen de la jornada.

Este jueves, el S&P 500 experimentó una caída de -1.7% para terminar en los 6,833 puntos. Con esto el rendimiento acumulado del mes descendió a -1.5% y el del año a -0.2%.

El movimiento de hoy se explica por un menor apetito por riesgo del mercado, lo que promovió la rotación hacia sectores e instrumentos de inversión más seguros. Por ello, sectores como Servicios Públicos, Consumo Básico y Bienes Raíces repuntaron, junto con los precios de los bonos de largo plazo de Estados Unidos. Ahora, los mercados se centrarán en las cifras de inflación al consumidor de Estados Unidos que se revelarán mañana. El consenso prevé que en enero los precios muestren un repunte mensual de 0.3%, lo que implicaría un avance de 2.5% a tasa anual.

Hacia adelante, continuamos pensando que el S&P 500 terminará el año en los 7,500 puntos. Sin embargo, la recuperación del índice será promovida por sectores que en los últimos años se han rezagado respecto al desempeño de las siete magníficas Por ello, continuamos favoreciendo los sectores Industriales, Materiales, Consumo Básico, Energía y Salud.

En este contexto, solo esos tres sectores de los once que componen el índice terminaron la jornada en terreno positivo. Además, 402 de las 500 empresas cerraron con pérdidas. Tecnología (-2.6%) fue el sector de mayor presión, castigado por las correcciones de Apple, Nvidia, Broadcom y Cisco. Financiero (-2.0%) también se rezagó, siguiendo la tendencia de JP Morgan, Robinhood y Goldman Sachs. Energía (-2.2%) se vio afectada por la dinámica de los precios del petróleo, los cuales ya cotizan en 62.89 dólares por barril. Por su parte, Servicios Públicos (+1.5%), Consumo Básico (+1.3%) y Bienes Raíces (+0.3%) estuvieron apoyados en el buen desempeño de sus componentes.

Bolsa Local.

El IPC se unió al tono negativo de sus pares estadounidenses, retrocediendo -1.0%, con lo que se colocó en los 70,888 puntos. Por emisora, 21 de las 35 que componen la muestra terminaron en terreno negativo. De esta manera, a la baja, CEMEX, GAP y Peñoles fueron las más rezagadas, mientras que al alza América Móvil, Coca-Cola FEMSA y Kimberly-Clark cerraron con ganancias.

Peso Mexicano.

El peso mexicano cerró la jornada en 17.23 pesos por dólar, con lo que la apreciación frente a la divisa estadounidense se colocó en 4.2% en el acumulado del año. La moneda nacional cotizó durante la sesión en un rango de entre 17.13 y 17.27 pesos por dólar.

Noticias Globales.

GOOGL – Alphabet. YouTube finalmente ocupa un espacio importante en el Apple Vision Pro con una app nativa, habilitando video inmersivo y descargas. En el frente de la inteligencia de artificial, Google lanza Gemini 3 Deep Think y el agente "Aletheia", diseñado para investigación científica y matemática compleja. A diferencia de rivales, este modelo puede "admitir fallos", una característica clave para reducir alucinaciones y mejorar la eficiencia en flujos de trabajo de I+D, respondiendo a los avances recientes de Anthropic.

MSFT – Microsoft. Mustafa Suleyman, CEO de Microsoft AI, anticipa que la inteligencia artificial automatizará tareas complejas de oficina en un plazo de 12 a 18 meses. Esta estrategia busca desplegar un agente de inteligencia artificial de grado profesional para liderar el mercado empresarial y reducir la dependencia tecnológica de terceros.

PANW – Palo Alto Networks. Optó por una redacción más cautelosa en su último reporte de inteligencia, refiriéndose a los responsables de una campaña global como un "grupo alineado en Asia". Esta medida busca mantener una buena relación comercial en la región, priorizando la estabilidad operativa frente a las complejidades del entorno geopolítico actual. ANTHROPIC. Startup de inteligencia artificial ha cerrado una ronda de inversión de $30 mmdd, alcanzando una valoración histórica de 380 mmdd. Con ingresos anualizados de $14 mmdd, impulsados por el crecimiento exponencial de su herramienta de programación Claude Code la compañía sigue consolidándose como una fuerza disruptiva capaz de afectar las cotizaciones del sector de software tradicional, especialmente tras lanzar soluciones como Claude Cowork para el ámbito legal.

HOOD – Robinhood Markets. Las acciones cayeron cerca de -9% para cotizar en los USD 71, tras no cumplir con las expectativas de ingresos del 4T, presionado por una caída en la actividad de criptomonedas. Aunque el director de finanzas, Shiv Verma defiende la estrategia de "Super App" (recordando que el cripto es solo el 18% del negocio) y la empresa reportó una utilidad por acción de USD 0.67 superior a lo estimado, el mercado castiga la desconexión entre la visión a largo plazo y la "fatiga cripto" actual.

Industria de Chips.

Las acciones de Samsung avanzan tras anunciar el inicio de producción en masa y los primeros envíos comerciales de HBM4, la nueva generación de memoria de alto ancho de banda crítica para aceleradores de inteligencia artificial. La compañía destacó que es la primera en la industria en alcanzarlo, buscando recuperar liderazgo frente a SK Hynix y capitalizar la fuerte demanda de infraestructura de inteligencia artificial. HBM4 ofrece velocidades consistentes de 11.7 Gbps, con capacidad de llegar a 13 Gbps, un salto relevante frente a HBM3E. Aunque Samsung presume ventaja temporal, Micron respondió que también está realizando envíos de HBM4 este trimestre, con velocidades superiores a 11 Gbps, lo que impulsó sus acciones.

Smart Picks.

El modelo sugirió cerrar la posición de Thermo Fisher (TMO) tras registrar un rendimiento de -6% desde su ingreso al portafolio, activando un mecanismo de stop loss. Por otro lado, el modelo sugirió incorporar International Business Machines (IBM) debido a que la emisora posee un rendimiento esperado para los próximos 12 meses que supera en más de 3% la proyección del S&P 500 para el mismo periodo. Con este movimiento, el portafolio tendrá exposición a 15 acciones en directo