AM: Medio Oriente e inflación elevan cautela en mercados

Apertura de Mercados.

Los futuros de los índices bursátiles en Estados Unidos presentan retrocesos, presionados por la debilidad en tecnología y por un nuevo aumento en las tensiones entre Estados Unidos e Irán. En este contexto, el contrato del S&P 500 retrocede -1.05%, el del Nasdaq 100 -1.66% y el del Dow Jones -0.96%.

El petróleo volvió a subir después de que Donald Trump advirtiera que Irán deberá asumir consecuencias por los ataques recientes, mientras Teherán señaló que continúa revisando el proceso diplomático. Este entorno mantiene la atención en Medio Oriente, donde la posibilidad de una escalada vuelve a alimentar preocupaciones sobre energía e inflación, uno de los riesgos señalados en nuestro House View de junio.

El foco del día estará en la publicación de la inflación de mayo en Estados Unidos, donde el consenso anticipa un avance anual de 4.2% y una inflación subyacente de 2.9%. En el frente corporativo, la temporada de reportes continuará con Oracle, mientras el mercado también seguirá atento a la próxima salida a bolsa de SpaceX como prueba relevante para el apetito por activos ligados a inteligencia artificial.

Noticias Corporativas.

AVGO - Broadcom Inc. Cayó cerca de -1% al anunciar junto con Apollo y Blackstone una plataforma de financiamiento de infraestructura de inteligencia artificial por 35 mmdd, enfocada inicialmente en apoyar la expansión de Anthropic. Broadcom aportará chips personalizados y tecnología de redes, y además respaldará las partes principales del financiamiento, ayudando a reducir el costo de la deuda para comprar y rentar capacidad de cómputo.

Anthropic. Lanzó Fable 5, una versión de su modelo Mythos diseñada para tareas profesionales como programación, pero con restricciones que bloquean solicitudes sensibles de ciberseguridad y biología. La compañía también liberará Mythos 5, con menos restricciones, solo para grupos seleccionados dentro de Project Glasswing. El lanzamiento muestra cómo Anthropic intenta ampliar el uso comercial de sus modelos más avanzados sin abrir por completo las capacidades que considera más sensibles, en un momento en que la empresa prepara una posible salida a bolsa.

SpaceX. Su OPI atrajo demanda institucional por varias veces las acciones disponibles, según reportes, conforme se acerca su debut en bolsa. La compañía ofrecerá 555.6 millones de acciones a USD 135 cada una, buscando recaudar cerca de 75 mmdd y alcanzar una valuación aproximada de 1.8 billones de dólares. Los bancos cerrarían órdenes institucionales el miércoles después del cierre de mercado, mientras algunas plataformas seguirían aceptando órdenes de inversionistas minoristas. SpaceX espera fijar precio el 11 de junio y comenzar a cotizar al día siguiente bajo el símbolo SPCX.

BAC - Bank of America Corp. Señaló que sus ingresos por trading avanzan mejor que la proyección previa de crecimiento de 15% para el 2T26. La mejora estaría impulsada principalmente por fortaleza en operaciones de renta variable, mientras la actividad de banca de inversión también se mantiene sólida. La administración también indicó que el ingreso neto por intereses podría ubicarse en la parte alta de su rango objetivo de crecimiento anual de 6% a 8%.

SBUX - Starbucks Corp. Evalúa alternativas para su negocio en Japón, incluyendo una posible venta parcial o una salida a bolsa, según reportes. La operación podría valuarse entre ¥400,000 millones y ¥500,000 millones, alrededor de 2.5 mmdd a 3.2 mmdd, y atraería interés de jugadores del sector y fondos de capital privado. La revisión llega después de que Starbucks vendiera una participación mayoritaria de su negocio en China, reforzando una estrategia de operar en algunos mercados internacionales con socios locales y menor inversión propia.

Smart Picks. El día de ayer Broadcom (AVGO) activó un mecanismo de defensa al registrar una caída intradía de -6.0%, resultando en su salida del portafolio. Además, el modelo sugirió cerrar la posición de TJX (TJX) al poseer un rendimiento potencial inferior al del S&P 500 en un horizonte a 12 meses. Con estos movimientos, Smart Picks tendrá exposición a 3 acciones en directo y 12 posiciones del S&P 500.