AM: Mercados mixtos ante repunte del petróleo

Apertura de Mercados.

Los futuros de los índices bursátiles en Estados Unidos presentan un comportamiento mixto, en una sesión marcada por el repunte del petróleo y mayores tensiones en Medio Oriente. En este contexto, el contrato del S&P 500 retrocede -0.08%, el del Nasdaq 100 avanza +0.23% y el del Dow Jones cae -0.27%.

La cautela se explica por nuevos episodios de tensión que ponen a prueba el alto al fuego entre Estados Unidos e Irán, elevando nuevamente los precios de energía y las tasas de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. A pesar de ello, Donald Trump señaló que Irán habría aceptado no desarrollar armas nucleares, manteniendo abierta la posibilidad de avances en las negociaciones.

El día de hoy, la atención del mercado se centrará en el frente geopolítico, con la evolución del conflicto en Medio Oriente. Por otro lado, en el frente corporativo, la temporada de reportes continuará con CrowdStrike y Broadcom, este último relevante para evaluar la demanda vinculada a inteligencia artificial en chips personalizados.

Noticias Corporativas.

MSFT - Microsoft. Presentó una nueva familia de modelos propios de inteligencia artificial, incluyendo herramientas para razonamiento, programación, generación de imágenes, transcripción y voz. El lanzamiento refuerza la estrategia de Microsoft de depender menos de OpenAI y ofrecer modelos propios dentro de productos como GitHub Copilot, VS Code, Foundry, Copilot y Bing. La compañía también anunció nuevas funciones de agentes empresariales y avances en computación cuántica con Majorana 2. Pese a los anuncios, las acciones cayeron alrededor de -4.2%.

OpenAI. Expandió Codex más allá de programación con nuevas herramientas para tareas de inversión, banca, ventas y creación de aplicaciones internas. La compañía también planea sumar funciones para legal y finanzas corporativas, además de integrar Codex dentro de ChatGPT. Codex ya cuenta con más de 5 millones de usuarios semanales, de los cuales alrededor de 20% no son desarrolladores, reforzando el objetivo de OpenAI de crecer en clientes empresariales y competir más directamente con Anthropic.

DG - Dollar General Corp. Señaló en su llamada con inversionistas que algunos de sus clientes están reduciendo gasto en alimentos y productos básicos por el aumento en precios de gasolina y menor apoyo de programas de asistencia alimentaria en EE.UU. La presión ha sido más fuerte en comunidades rurales, donde consumidores buscan reducir traslados y priorizar productos de menor precio. La compañía respondió ampliando su oferta de productos de marca propia de USD 1 y congelados de bajo costo para atraer más tráfico a sus tiendas.

PANW –Palo Alto Networks. Las acciones caen cerca de -2% antes de la apertura, con una lectura más cautelosa tras el reporte: el trimestre fue bueno, pero parte del crecimiento vino de compras recientes. En 3T26 fiscal, los ingresos crecieron +31% a/a a 3.0 mmdd, por arriba del consenso cercano a 2.94 mmdd, mientras que la utilidad ajustada por acción fue de USD 0.85, superior a los USD 0.79 esperados; la pérdida contable por acción fue de USD 0.22. Los ingresos recurrentes anuales de seguridad avanzada crecieron +60% a 8.1 mmdd, aunque sin las compras recientes el avance fue de +28%, todavía sano pero menos llamativo que el dato total. Para 4T26, la compañía espera ingresos de 3.35 mmdd y utilidad ajustada por acción de USD 0.96-0.98; para todo 2026 elevó su pronóstico de ingresos a 11.42 mmdd y de utilidad ajustada por acción a USD 3.77- 3.79, dejando una lectura operativa positiva, aunque el mercado ya no la está premiando en preapertura.

SpaceX. Planea fijar el precio de su OPI en USD 135 por acción para recaudar hasta 75 mmdd, según reportes. La compañía vendería cerca de 555.6 millones de acciones y buscaría una valuación de 1.75 billones de dólares, en lo que sería la mayor salida a bolsa de la historia. La decisión de fijar un precio antes del roadshow es inusual, pero refleja la expectativa de fuerte demanda por parte de inversionistas institucionales y minoristas. SpaceX cotizaría en Nasdaq bajo el símbolo SPCX y usaría los recursos para expandir su red satelital y su capacidad de cómputo para inteligencia artificial.

Smart Picks. Ayer por la tarde, el modelo sugirió cerrar la posición de Applied Materials (AMAT) al registrar un rendimiento de +14.8% desde su fecha de compra, activando el mecanismo de toma de utilidades que supera el 10.0%. Por su parte, Amazon (AMZN) tuvo un desempeño 6.0% inferior al del S&P 500 desde su incorporación, activando el mecanismo de salida. Finalmente, este día el modelo sugirió incorporar a TJX Companies (TJX), ya que, posee un rendimiento esperado de +16.4% para los próximos 12 meses, superando por más de 4.0% la proyección del S&P 500 para el mismo horizonte. Con este movimiento, la cartera tendrá exposición a 3 acciones en directo y 12 posiciones del S&P 500.