PM: Mercados repuntan tras alivio en tensiones con Europa

Este miércoles, el S&P 500 logró un avance de +1.2% para ubicarse en 6,876 puntos, con lo que el índice acumula un rendimiento en 2026 de +0.4%.

Los mercados americanos operaron con optimismo luego de que Donald Trump señalara haber alcanzado un marco preliminar de entendimiento con la OTAN en torno a Groenlandia, lo que reduciría el riesgo de que entren en vigor aranceles previamente anunciados para algunos países europeos.

En este contexto, 406 de las 500 empresas que integran el índice cerraron en terreno positivo y, a nivel sectorial, los 11 sectores del S&P 500 registraron avances. Energía (+2.4%) presentó ganancias, impulsado por Exxon y Chevron, en línea con los avances en los precios del petróleo y del gas natural. Asimismo, Materiales (+1.9%) cotizó al alza, apoyado por Linde y Sherwin-Williams, empresas relevantes del sector. Salud (+1.8%) se benefició de los movimientos de Eli Lilly y UnitedHealth, esta última tras anunciar que otorgará reembolsos a afiliados de planes del Obamacare en 2026, al comprometerse a devolver utilidades generadas en estas coberturas. Por su parte, Industriales (+1.7%) operó con sesgo positivo, impulsado por ADP y GE Aerospace, que presentará sus cifras trimestrales mañana antes de la apertura.

Mañana, el mercado se mantendrá atento a la publicación del índice de precios PCE, métrica preferida por la Reserva Federal para medir la inflación, correspondiente a noviembre. Además, durante la noche, el Banco de Japón dará a conocer su decisión de política monetaria y se publicarán las cifras de inflación de diciembre de ese país.

Por el lado corporativo, se espera la publicación de resultados de 11 empresas que en conjunto representan cerca de 2.9% de la capitalización de mercado total del índice, con énfasis en los reportes de Procter & Gamble, GE Aerospace, Intel y Abbott.

Bolsa Local Mexicana

El IPC terminó la jornada del miércoles con una subida de +0.5%, alcanzando una racha positiva de tres sesiones y ubicándose en 68,036 puntos. Con este movimiento, el rendimiento acumulado de 2026 se ubica en +5.8%. Entre las 35 emisoras que integran el índice, 22 cerraron en terreno positivo. Los mayores avances correspondieron a Megacable, Banco del Bajío y OMA, mientras que Peñoles, Inbursa y Grupo México registraron los retrocesos más relevantes.

Peso Mexicano

El peso mexicano cerró la jornada en 17.49 por dólar, con una apreciación de 0.6% frente a la divisa estadounidense en el día. Durante la sesión, el tipo de cambio operó en un rango acotado entre 17.42 y 17.61 pesos por dólar.

Mercados Financieros

Noticias Globales

NVDA – Nvidia. Jensen Huang, CEO de la compañía, señaló que la expansión de centros de datos para inteligencia artificial está impulsando una mayor demanda de oficios técnicos como plomeros, electricistas y trabajadores de la construcción, con salarios al alza. En el Foro Económico Mundial, destacó que el desarrollo de infraestructura para inteligencia artificial requiere grandes inversiones y genera empleo fuera del sector tecnológico tradicional.

META - Meta Platforms. Informó que su nuevo laboratorio de inteligencia artificial, Meta Superintelligence Labs, entregó este mes sus primeros modelos de alto perfil para uso interno. La compañía señaló que los modelos muestran avances relevantes tras unos seis meses de desarrollo, aunque aún requieren trabajo adicional antes de llegar a productos finales.

TSLA – Tesla. Afirmó que no planea reducir producción ni recortar personal en su gigafábrica de Berlín, su única planta en Europa. La empresa señaló que el número de empleados permanentes se ha mantenido estable respecto a 2024 y que la operación continúa sin cambios relevantes. Tesla desmintió reportes sobre una reducción significativa de la plantilla y explicó que las variaciones observadas responden al menor uso de trabajadores temporales.

OpenAI. La Directora de Finanzas de la empresa defendió la incorporación de anuncios en ChatGPT como una vía para ampliar el acceso a la inteligencia artificial. La empresa busca fortalecer su modelo de negocio para sostener los altos costos de cómputo e infraestructura, manteniendo opciones gratuitas para los usuarios. OpenAI comenzó a probar publicidad dirigida en la versión gratuita en Estados Unidos y señaló que, con una base amplia de usuarios, este esquema permite financiar el crecimiento sin limitar el acceso solo a quienes pueden pagar suscripciones.

BABA – Alibaba Group. Creó una empresa conjunta de generación eléctrica con China National Nuclear Power y otros socios, con una inversión inicial de 35.9 mdd, para apoyar sus crecientes necesidades energéticas. El acuerdo contempla actividades de generación de energía, en un contexto de fuerte expansión de centros de datos para inteligencia artificial.

UNH – UnitedHealth. Anunció que otorgará reembolsos a afiliados de sus planes del Obamacare en 2026, al comprometerse a devolver sus utilidades en estas coberturas. La decisión responde al aumento esperado en los costos de primas tras la expiración de créditos fiscales ampliados durante la pandemia. La empresa señaló que busca mantener la estabilidad y asequibilidad de los planes mientras el Congreso define soluciones de largo plazo.

GEV – GE Vernova. Indicó que los operadores de centros de datos podrían representar hasta 25% de su base de clientes este año, frente a 10% en 2025, impulsados por la mayor demanda eléctrica ligada a inteligencia artificial. La empresa señaló un fuerte aumento en pedidos de turbinas de gas, con una cartera de 80 gigawatts y capacidad prácticamente vendida por varios años.

SONY – Sony Group. Presentó los audífonos LinkBuds Clip, un nuevo modelo de diseño abierto con sistema de sujeción tipo clip y precio de USD 230. El producto busca ofrecer mayor conciencia del entorno al no colocarse dentro del canal auditivo. Incluye modos para reducir fuga de sonido y mejorar la claridad de voz, resistencia al agua IPX4 y hasta nueve horas de uso continuo.

PLD – Prologis. Reportó un aumento en ingresos en el 4T25, reflejando una recuperación gradual en la demanda de almacenes tras varios años de debilidad. Los ingresos crecieron a 2.25 mmdd y la utilidad por acción fue de USD 1.49. La empresa señaló que los clientes están tomando decisiones de largo plazo con mayor convicción. Para 2026, Prologis prevé utilidades por acción entre USD 3.70 y USD 4.00 y un flujo operativo en línea con estimaciones del mercado.

Cambios en Smart Picks

El modelo sugirió incorporar a Apple (AAPL), S&P Global (SPGI) y Amazon (AMZN) debido a que poseen rendimientos esperados de +17.7%, +15.8%, y +12.8%, respectivamente, para los próximos 12 meses, superando por más de 3% la proyección del S&P 500 para el mismo periodo. Con este movimiento, el portafolio tendrá exposición a 12 acciones en directo y 3 posiciones del S&P 500 (SPY). Link: https://bit.ly/SPICKS_2026_01_21.

Reportes Trimestrales Globales