AM: Tecnología impulsa futuros pese a tensión geopolítica

Apertura de Mercados.

Los futuros de los índices bursátiles en Estados Unidos presentan movimientos mixtos, con mejor tono en tecnología y semiconductores. En este contexto, el contrato del S&P 500 avanza +0.20%, el del Nasdaq 100 sube +0.81% y el del Dow Jones retrocede -0.06%.

El avance se apoya en emisoras de semiconductores, después de que la colocación de SK Hynix en Estados Unidos registrara una demanda más de siete veces superior a la oferta. En paralelo, el petróleo fluctúa mientras el mercado evalúa si la nueva escalada entre Estados Unidos e Irán podría comprometer los esfuerzos por alcanzar un acuerdo más duradero.

En México, la inflación anual de junio se ubicó en 3.37%, desde 3.94% previo, alcanzando su nivel más bajo desde diciembre de 2020, apoyada por menores presiones en agropecuarios y algunos servicios. Con esto, mantenemos la expectativa de que Banco de México termine 2026 con una tasa de referencia en 6.50%. Más tarde, la atención estará en las minutas de la última decisión de Banco de México.

Noticias Corporativas.

NVDA - Nvidia Corp. China planea permitir que compañías como Alibaba, ByteDance y DeepSeek compren una cantidad limitada de chips H200, según reportes. Las empresas deberán justificar cuántos procesadores necesitan y el volumen total autorizado podría ser menor a 200,000 unidades. La medida apunta a aliviar restricciones de capacidad para laboratorios chinos de IA, aunque Beijing mantiene cautela por su objetivo de desarrollar una industria local de semiconductores.

META - Meta Platforms Inc. Planea iniciar en septiembre la fabricación de Iris, su chip interno de inteligencia artificial para centros de datos, según un memorando revisado por Reuters. El proyecto forma parte de su plataforma MTIA y cuenta con apoyo de Broadcom en diseño y TSMC en manufactura, mientras Meta busca elevar su capacidad de cómputo a 14 GW el próximo año. La iniciativa apunta a reducir costos y dependencia de Nvidia y AMD, en un contexto de fuerte gasto en infraestructura y escasez de componentes para IA.

AVGO - Broadcom Inc. Su acuerdo ampliado con Apple superaría 30 mmdd e incluiría la fabricación de más de 15,000 millones de chips en EE. UU. Apple también invertirá 1.5 mmdd en la planta de Broadcom en Fort Collins, Colorado, como parte de su compromiso de inversión de 600 mmdd en el país. Las acciones de Broadcom subieron hasta +5%, mientras la alianza refuerza su papel como proveedor clave de componentes para Apple.

Blue Origin. Busca levantar 10 mmdd en su primera ronda externa de financiamiento, con una valuación de 130 mmdd, según reportes. Coatue Management lideraría la operación con una inversión de 4 mmdd, mientras la compañía busca capitalizar el interés generado por la reciente salida a bolsa de SpaceX. La ronda llega en un momento sensible para Blue Origin, con su cohete New Glenn temporalmente suspendido tras una explosión en plataforma en mayo.

XOM - Exxon Mobil Corp. Anticipó un aumento de 3.7 mmdd en utilidades del segundo trimestre por el repunte del crudo ligado al conflicto en Irán. La compañía también espera beneficios de 3.3 mmdd en refinación y químicos, parcialmente compensados por pérdidas de 1.2 mmdd por interrupciones de producción en Medio Oriente. Exxon publicará resultados completos el 31 de julio, mientras el sector evalúa si estas ganancias serán temporales tras la reciente caída del petróleo.

SPCX - SpaceX. Presentó Grok 4.5, un nuevo modelo de inteligencia artificial desarrollado junto con Cursor para tareas de programación, finanzas y servicios legales. El lanzamiento llega semanas después de que SpaceX acordara adquirir Cursor en una operación que valora a la startup en 60 mmdd. La alianza busca fortalecer la posición de SpaceXAI frente a OpenAI y Anthropic, mientras la compañía intenta ampliar su adopción entre clientes empresariales.

Smart Picks. El modelo ha sugerido incorporar Broadcom (AVGO) al portafolio, ya que posee un rendimiento esperado para los próximos 12 meses de +22.6%, superando por más de 4.0% a la expectativa del S&P 500 en el mismo horizonte. Con este movimiento, la estrategia tendrá exposición a 5 acciones y 10 posiciones del índice.