PM: S&P 500 retrocede previo a las cifras de empleo de Estados Unidos

Resumen de la jornada.

Este martes, el S&P 500 tuvo una caída de -0.3%, con lo que se colocó en los 6,942 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del mes prácticamente se encuentra sin cambios, mientras que el avance del año se sostiene en +1.4%.

Este día, el reporte de ventas minoristas de Estados Unidos dejó un sentimiento mixto en los mercados, al mostrar un estancamiento durante diciembre, frente al avance de 0.4% que estimaba el consenso de economistas.

En este contexto, 6 de los 11 sectores del S&P 500 terminaron en terreno positivo. En particular, Servicios Públicos (+1.7%) cerró con ganancias, beneficiándose de las sensaciones positivas que dejó el reporte trimestral de Vistra, empresa relevante del sector. Materiales (+1.4%) extendió su racha positiva a tres sesiones, impulsado por los rendimientos de Linde. Consumo Discrecional (+0.5%) rompió una racha de cinco sesiones a la baja, impulsado por la recuperación de las acciones de Tesla. Por el contrario, el sector Financiero (-0.8%) se vio presionado por las sensaciones que dejó S&P Global en su reporte trimestral, así como por las noticias corporativas que afectaron a Charles Schwab. Salud (-0.6%) se apegó a la corrección de Eli Lilly, Amgen y Gilead Sciences.

Mañana, antes del inicio de operaciones, el mercado centrará su atención en el reporte de creación de empleo de Estados Unidos. El consenso espera que durante enero se hayan creado 70 mil nuevos puestos de trabajo, que la tasa de desempleo se ubique en 3.0% y que el aumento anual de los salarios sea de 3.6%. En el frente corporativo, mañana se espera que Cisco, T-Mobile, Applovin y Equinix presenten sus cifras trimestrales.

Bolsa Local.

El IPC terminó la jornada con una caída de -0.29%, colocándose en los 71,304 puntos. Con este movimiento, las ganancias del mes se mantienen en +5.5% y las del año en +10.9%. Por emisora, Bolsa, Genoma Lab y Televisa fueron la de mayor avance, mientras que, Grupo México, Peñoles y Walmart de México y Centroamérica fueron las más rezagadas de la muestra.

Peso Mexicano.

El peso mexicano cerró la jornada en 17.20 pesos por dólar, con lo que la apreciación frente a la divisa estadounidense se colocó en 4.4% en el acumulado del año. La divisa nacional cotizó durante la sesión en un rango de 17.28 a 17.17 pesos por dólar.

Noticias Globales.

GOOGL – Alphabet. Recibió la aprobación de la Unión Europea para adquirir la firma de ciberseguridad Wiz por 32 mmdd, su mayor adquisición en su historia. Los reguladores descartaron problemas de competencia y concluyeron que Google tiene el mismo nivel de competitividad que Amazon y Microsoft en servicios de nube. También señalaron que la compra no limita la capacidad de los clientes para cambiar de proveedor.

META – Meta Platforms. En Estados Unidos la empresa lanzó una campaña publicitaria en televisión para promover sus cuentas para adolescentes, justo antes de un proceso de discusión en Los Ángeles relacionado con el uso de redes sociales por menores. Algunos observadores consideran que esta inversión con anuncios de alto costo busca mejorar su imagen en un momento sensible, mientras se prepara el testimonio de Mark Zuckerberg.

PLTR– Palantir Technologies. Cerró una renovación estratégica de 10 años con Airbus por un valor estimado de 1,000 mdd, consolidando su plataforma Skywise como el sistema central para el mantenimiento predictivo de 150 aerolíneas globales. Este "mega-contrato" no solo valida la expansión comercial de Palantir fuera del ámbito gubernamental, sino que desafía las preocupaciones regulatorias de la UE sobre la soberanía de datos, afianzando a Francia como su tercer mercado más grande.

BA – Boeing. Reportó un inicio de año sólido con la entrega de 46 aviones en enero (su tercer mejor registro histórico para este mes), superando ampliamente los 19 de su rival Airbus. Impulsada por 38 unidades del 737 MAX y 5 del 787 Dreamliner, la compañía también dominó en nuevos pedidos netos (103 vs 49), destacando órdenes masivas de Aviation Capital Group y Delta, lo que reafirma la recuperación de su flujo de caja operativo al momento de la entrega.

SPOT – Spotify Technology. Las acciones de la compañía suben con fuerza previo al inicio de operaciones tras reportar resultados del 4T25 por encima de lo esperado y una mejora relevante en márgenes. Los ingresos ascendieron a aproximadamente 4.5 mmde +13% a/a excluyendo tipo de cambio, mientras que la utilidad por acción fue de EUR 4.43, superando el consenso. Los usuarios activos mensuales alcanzaron 751 millones, +11% a/a, y los suscriptores Premium 290 millones, +10% a/a, con un margen bruto que se expandió a 33.1%, reflejando mayor apalancamiento operativo. Para el 1T26, la compañía anticipa 759 millones de MAU y 293 millones de suscriptores Premium, con ingresos cercanos a 4.5 mmde, lo que sugiere continuidad en la expansión de rentabilidad y monetización.

SPGI – S&P Global. Las acciones de la compañía retrocedieron en la sesión luego de presentar resultados del 4T25 mixtos y una guía para 2026 por debajo de lo esperado. Los ingresos ascendieron a aproximadamente 3.92 mmdd, +9% a/a, ligeramente por encima del consenso, mientras que la utilidad por acción fue de USD 4.30, marginalmente inferior a las estimaciones. El desempeño estuvo impulsado por fortaleza en Ratings, apoyado en mayor actividad de emisión de deuda, y en índices, beneficiado por flujos hacia productos pasivos, mientras que Market Intelligence mostró un crecimiento más moderado. Para 2026, la compañía proyecta una utilidad por acción en un rango de USD 19.40 a USD 19.65 y crecimiento orgánico de ingresos de 6% a 8%, lo que implica una desaceleración respecto al dinamismo reciente en mercados de capital.

SCHW – Charles Schwab. Las acciones de la emisora retrocedieron después de que Altruist, una plataforma digital para asesores financieros, lanzara una herramienta de inteligencia artificial capaz de analizar impuestos y automatizar tareas que antes requerían trabajo humano. El mercado teme que esta tecnología más barata y eficiente pueda restarle clientes a Schwab, que depende en gran parte de ofrecer servicios y soporte a asesores tradicionales.