PM: S&P 500 alcanza nuevo máximo previo al dato de inflación

Este lunes, el S&P 500 logró un avance de +0.2%, alcanzando su tercer máximo histórico del año y colocándose en 6,977 puntos. Con este movimiento, el índice acumula un rendimiento en 2026 de +1.9%.

Los mercados americanos operaron con sentimiento mixto a lo largo del día, luego de darse a conocer una investigación del Departamento de Justicia de Estados Unidos a Jerome Powell por presuntamente rebasar el presupuesto en la renovación de las oficinas de la Reserva Federal. Adicionalmente, Donald Trump informó que buscaría limitar las tasas de interés cobradas a las tarjetas de crédito en Estados Unidos.

En este contexto, 241 de las 500 empresas que conforman el S&P 500 cerraron en terreno positivo. A nivel sectorial, 9 de los 11 sectores del índice registraron avances. Consumo Básico (+1.4%) registró ganancias, impulsado por Costco y Walmart, que avanzó tras anunciarse su ingreso al Nasdaq 100 y luego de revelar una alianza con Google para permitir compras directamente desde la plataforma de inteligencia artificial Gemini. Asimismo, Tecnología (+0.4%) se benefició de las incidencias de Broadcom y Apple, que se aliará con Google para integrar Gemini a la nueva versión de Siri. En contraste, Financiero (-0.8%) registró pérdidas, presionado por Capital One y JP Morgan, tras las declaraciones de Donald Trump sobre su intención de limitar las tasas de interés en tarjetas de crédito. Por último, Energía (-0.7%) presentó minusvalías, afectado por Exxon y ConocoPhillips.

Mañana, el mercado se mantendrá atento a la publicación de las cifras de inflación de Estados Unidos correspondientes a diciembre. El consenso estima que la inflación anual se colocará en 2.7%, mientras que la mensual se situaría en 0.3%. Por el lado corporativo, mañana comenzará la temporada de reportes trimestrales con la publicación de resultados de JP Morgan, empresa que representa cerca del 1.5% de la capitalización de mercado total del S&P 500.

Rebalanceo Nasdaq 100

Walmart ingresará al Nasdaq 100 en sustitución de AstraZeneca, luego del reciente cambio de listado de la primera hacia Nasdaq. Este ajuste se hará efectivo antes de la apertura de la sesión del lunes 20 de enero.

Bolsa Local Mexicana

El IPC terminó la jornada del lunes con una subida de +1.0%, para colocarse en 66,746 puntos. Con este movimiento, el rendimiento acumulado de 2026 se ubica en +3.8%. Entre las 35 emisoras que integran el índice, 20 cerraron en terreno positivo. Los mayores avances correspondieron a Peñoles, Grupo México y Orbia, mientras que Becle, Gentera y Grupo BMV registraron los retrocesos más relevantes.

Peso Mexicano

El peso mexicano cerró la jornada en 17.91 por dólar, con una apreciación de 0.4% frente a la divisa estadounidense en el día. Durante la sesión, el tipo de cambio operó en un rango acotado entre 17.88 y 17.99 pesos por dólar.

Mercados Financieros

Noticias Globales

NVDA – Nvidia. Informó de la creación de un laboratorio de innovación en inteligencia artificial para acelerar el descubrimiento y la producción de medicamentos en colaboración con Eli Lilly. Las empresas invertirán hasta 1 mmdd en cinco años en talento, infraestructura y cómputo. El centro, ubicado en el área de San Francisco, combinará datos biomédicos de Lilly con plataformas de Nvidia para desarrollar modelos avanzados aplicables a investigación, manufactura y cadena de suministro.

GOOGL - Alphabet. Anunció una alianza con Walmart para permitir compras directamente desde la plataforma de inteligencia artificial Gemini. Los usuarios podrán recibir recomendaciones, armar carritos y completar pedidos dentro de Gemini, mientras Walmart gestiona la venta y entrega. La oferta inicial incluirá productos como ropa, alimentos no perecederos y entretenimiento.

AAPL – Apple. Reveló que utilizará los modelos Gemini de Google para la nueva versión de Siri, prevista para este año, mediante un acuerdo multianual. La decisión amplía la alianza entre ambas empresas y refuerza la posición de Alphabet en inteligencia artificial frente a OpenAI. Gemini será la base de Apple Intelligence, mientras ChatGPT seguirá disponible para consultas avanzadas opcionales.

OpenAI. En conjunto con SoftBank, invirtió 1 mmdd en SB Energy para impulsar el desarrollo de centros de datos y el suministro energético para inteligencia artificial en Estados Unidos. Cada empresa aportó 500 mdd. Como parte del acuerdo, SB Energy construirá y operará un centro de datos de 1.2 GW para OpenAI en Texas.

Anthropic. Lanzó una versión de su asistente Claude orientada al sector salud, diseñada para que hospitales, médicos y pacientes consulten y gestionen información médica de forma segura. La herramienta permite integrar bases científicas y exportar datos desde aplicaciones de salud para compartirlos con proveedores de atención médica.

BA – Boeing. El regulador de aviación de Estados Unidos autorizó al 737 MAX 10 avanzar a la segunda fase de pruebas de vuelo dentro de su proceso de certificación. Boeing espera certificar este modelo en 2026 y cuenta con más de 1,200 pedidos pendientes. El inicio de entregas del MAX 10 es clave para mejorar ingresos y flujo de efectivo de la compañía.

LULU – Lululemon Athletica. Anticipa que sus ventas del 4T25 se ubiquen en la parte alta de su guía, con ingresos de hasta USD 3.6 mmdd y utilidades por acción también cercanas al rango superior. El desempeño positivo en la temporada navideña sugiere una recuperación tras resultados débiles recientes, en un entorno de mayor competencia en ropa deportiva. El avance ocurre mientras la empresa prepara un relevo en la dirección general y evalúa ajustes estratégicos.

PSKY – Paramount Skydance. Anunció que buscará nominar directores al consejo de Warner Bros. para oponerse a la fusión con Netflix y presentó una demanda para exigir mayor divulgación de información. Paramount mantiene su oferta de USD 30 por acción y pide a los accionistas que participen en ella. La empresa argumenta que Warner Bros. no ha detallado adecuadamente la valuación de sus activos de televisión por cable ni otros términos relevantes de la transacción.

Smart Picks

Al cierre de la semana pasada, la cartera Smart Picks registró un desempeño lateral de -0.1%, frente al +1.6% del S&P 500 y el +2.3% del Dow Jones. 

En el balance a 12 meses, la estrategia acumula un rendimiento de +14.6%, en comparación con el +17.7% del S&P 500 y el +16.1% del Dow Jones. En este mismo periodo, la máxima pérdida desde el punto más alto del portafolio se ubicó en -12%, menor al -19% del S&P 500 y al -16% del Dow Jones.

Durante la semana, Costco (COST: +4.0%) fue la emisora con mejor desempeño dentro de la cartera, mientras que ServiceNow (NOW: -4.7%) resultó la más presionada. Nombres como Comcast (+3.5%), Progressive (+1.2%), T-Mobile (+1.0%), Stryker (+0.4%) y Broadcom (+0.4%) mostraron avances, los cuales fueron contrarrestados por los retrocesos de UnitedHealth (-1.5%), Netflix (-1.3%), Nvidia (-1.3%), Meta Platforms (-1.1%), Salesforce (-1.1%), Mastercard (-0.8%), Adobe (-0.6%) e Intuit (-0.1%). 

Al inicio de la semana, el portafolio mantiene exposición a 15 empresas en directo.

Reportes Trimestrales Globales