AM: Futuros mixtos con presión en semiconductores

Apertura de Mercados.

Los futuros de los índices bursátiles en Estados Unidos presentan movimientos mixtos, con presión en tecnología y semiconductores tras los resultados preliminares de Samsung. En este contexto, el contrato del S&P 500 retrocede -0.16%, el del Nasdaq 100 cae -1.05% y el del Dow Jones avanza +0.29%.

La reacción negativa se da a pesar de que Samsung reportó un fuerte crecimiento en utilidades, reflejando que el mercado mantiene expectativas elevadas para compañías ligadas a memoria e inteligencia artificial. La presión también se extendió a otras emisoras de semiconductores en la operación previa a la apertura, mientras los inversionistas siguen evaluando si el avance reciente del sector puede sostenerse con los próximos reportes. Además, SpaceX se incorporará hoy al Nasdaq 100, lo que podría generar movimientos en las emisoras del índice.

En paralelo, el WTI se ubica cerca de 69 dólares por barril, después de nuevos incidentes cerca del estrecho de Ormuz. Esta dinámica presiona a los bonos del Tesoro, con la tasa a 10 años cerca de 4.50%, mientras el mercado estará atento a la publicación de la balanza comercial en Estados Unidos.

Noticias Corporativas.

Samsung Electronics. Las acciones cayeron -6.9% en Seúl, pese a reportar preliminares récord, porque el mercado tomó utilidades tras un avance cercano a 150% en el año y ya tenía muy descontado el impulso de inteligencia artificial. En 2T26, Samsung estimó ingresos de 171 billones de wones, más del doble a/a, y utilidad operativa de 89.4 billones de wones, casi 19 veces la del año pasado y por arriba del consenso; la compañía no publicó utilidad por acción ni desglose por división en esta actualización preliminar. El motor siguió siendo memoria, con fuerte demanda de centros de datos, aumentos relevantes en precios de DRAM y NAND, y márgenes muy elevados en chips. La lectura operativa es positiva y sugiere que la escasez de memoria podría extenderse, aunque la reacción fue negativa porque, tras el fuerte avance reciente, el mercado esperaba una sorpresa más amplia y mayor visibilidad sobre la continuidad del ciclo de inversión en inteligencia artificial. Samsung publicará los resultados completos, incluyendo utilidad neta y detalle por negocio, a finales de julio.

AVGO - Broadcom Inc. Extendió su alianza con Apple hasta 2031 para desarrollar y suministrar chips personalizados, reforzando su papel como proveedor clave del iPhone. El acuerdo reduce preocupaciones de que Apple sustituyera en el corto plazo componentes de Broadcom con diseños internos, en un contexto de escasez de chips y presión sobre cadenas de suministro. Las acciones de Broadcom subieron más de +3.7%, mientras Apple avanzó más de +1.3%.

MU - Micron Technology Inc. Firmó un acuerdo estratégico de largo plazo con Ford para fortalecer el suministro de memoria y almacenamiento para vehículos de próxima generación. El acuerdo forma parte de los 16 contratos de largo plazo comentados por Micron en su llamada trimestral y se apoya en la expansión de producción de DRAM automotriz en Manassas, Virginia. La alianza refleja la creciente importancia de chips de memoria en autos más inteligentes y conectados.

LMT - Lockheed Martin Corp. Acordó comprar Ultra Maritime por 3.45 mmdd para ampliar su portafolio de defensa submarina y guerra antisubmarina. Ultra Maritime fabrica sistemas como sonoboyas, sonares y contramedidas contra torpedos, y abastece a marinas de EE. UU., Canadá, Reino Unido y Australia. La adquisición refuerza la exposición de Lockheed a capacidades navales avanzadas, un segmento con mayor demanda ante el interés de gobiernos por sistemas autónomos y defensa submarina.

RIVN - Rivian Automotive Inc. Anunció una oferta de 75 millones de acciones para financiar aportaciones de capital relacionadas con un préstamo del Departamento de Energía de EE. UU. por 4.5 mmdd. Al precio de cierre previo, la emisión levantaría cerca de 1.5 mmdd y se espera que fije precio tras el cierre del mercado del martes. Las acciones cayeron cerca de -11% en operaciones antes de la apertura, pese a que la compañía elevó recientemente su guía anual de entregas.

SHEL - Shell Plc. Anticipó otro trimestre sólido en sus operaciones de comercialización de petróleo y gas, beneficiándose de la volatilidad provocada por la guerra en Irán. La compañía señaló que las ganancias por petróleo estuvieron en línea con un fuerte 1T26, mientras que los resultados en gas fueron significativamente mayores. Aunque la producción en Qatar se vio afectada, Shell mantuvo su producción total dentro del rango previsto gracias a su portafolio global.

DeepSeek. Estaría desarrollando su propio chip de inteligencia artificial para ejecutar modelos y responder consultas de usuarios, según reportes. El proyecto refleja el esfuerzo de desarrolladores de IA por diseñar hardware propio y reducir dependencia de proveedores externos. La noticia presionó a Nvidia, cuyas acciones cayeron alrededor de -2% en operaciones previas al mercado.

Cambios en Smart Picks. El modelo ha sugerido cerrar la posición de Arista Networks (ANET), ya que, debido al repunte reciente de la emisora, el rendimiento potencial para los próximos 12 meses luce limitado frente al S&P 500. Por su parte, Alphabet (GOOGL) se unirá a la cartera, ya que, posee un rendimiento potencial del 16.74% para los próximos 12 meses, superando en más de un 4% la expectativa del S&P 500 para el mismo horizonte. Con estos movimientos, la estrategia mantendrá exposición a 3 acciones y 12 posiciones del índice.