AM: Bonos y petróleo frenan el avance de los mercados

Apertura de Mercados.

Los mercados financieros globales muestran un tono negativo, presionados por un ajuste generalizado en los mercados de bonos que frenó el reciente repunte accionario impulsado por inteligencia artificial. En este sentido, los futuros del Nasdaq 100 y del S&P 500 apuntan a una apertura a la baja, después de una semana en la que las empresas de semiconductores lideraron un avance concentrado en el mercado.

La presión proviene del repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, en medio de mayores dudas sobre la normalización del suministro de crudo desde Medio Oriente y señales de presiones inflacionarias a nivel global. En este contexto, el WTI avanzó hasta ubicarse por encima de los 104 dólares por barril.

La atención vuelve a concentrarse en el frente geopolítico, luego de que la reunión entre Donald Trump y Xi Jinping concluyera sin una ruta clara para reanudar los flujos a través del estrecho de Ormuz. En este contexto, los inversionistas seguirán atentos a los próximos pasos de Estados Unidos e Irán, tras más de dos meses de conflicto.

Noticias Globales.

Cambios en Smart Picks. Al cierre de ayer, el modelo sugirió tomar utilidades en Nvidia (NVDA), ya que desde su fecha de compra alcanzó un rendimiento acumulado de +13.4%, superando por +11.5% el desempeño del S&P 500 en el mismo periodo. Con este movimiento, el portafolio tendrá exposición a 12 posiciones del S&P 500 y 3 acciones en directo.

AAPL - Apple Inc. Su alianza con OpenAI se habría deteriorado, con la startup evaluando posibles acciones legales por considerar que la integración de ChatGPT en iPhone, iPad y Mac no generó los beneficios esperados, según reportes. OpenAI esperaba mayor visibilidad dentro de Siri y otras apps de Apple, así como más conversiones a suscripciones de ChatGPT, pero la adopción habría sido limitada frente al uso de la app independiente. La tensión llega mientras Apple prepara iOS 27 con soporte para otros modelos de inteligencia artificial, incluyendo opciones de Anthropic y Google.

BA - Boeing Co. Cayó después de que el presidente Donald Trump anunciara que China acordó comprar 200 aviones de la compañía, por debajo de las expectativas más optimistas del mercado. Aunque el pedido marcaría el primer gran acuerdo de China por aviones Boeing en casi una década, inversionistas esperaban una orden de mayor tamaño y aún faltan detalles sobre los modelos y compradores finales. Las acciones de Boeing retrocedieron hasta -4.7% tras el anuncio.

CBRS - Cerebras Systems Inc. Subió 68% en su debut en bolsa tras recaudar USD 5.5 mmdd en la mayor OPI del año. La acción cotizó en 311.07 al cierre, muy por encima del precio de colocación de USD 185, dando a la compañía un valor de mercado cercano a USD 67 mmdd. Cerebras busca competir con Nvidia en chips para inteligencia artificial y ya trabaja con clientes como OpenAI y Amazon. El fuerte debut refleja el apetito de inversionistas por empresas ligadas a centros de datos y semiconductores de IA.

AMAT – Applied Materials. Las acciones caen -0.6% antes de la apertura, pese a resultados y guía por encima de expectativas, en una reacción que luce más asociada a expectativas elevadas que al reporte. En 2T26 fiscal, los ingresos crecieron +11% a/a a USD 7.910 mmdd, por encima del consenso cercano a USD 7.8 mmdd, mientras que la utilidad ajustada por acción fue de USD 2.86, superior al consenso cercano a USD 2.70; la utilidad contable por acción fue de USD 3.51. Sistemas de Semiconductores generó USD 5.965 mmdd, con margen operativo de 35.1%, apoyado por lógica avanzada, DRAM y empaquetado avanzado para infraestructura de IA; Servicios Globales Aplicados creció a USD 1.665 mmdd. Para 3T26 fiscal, la compañía espera ingresos de USD 8.95 mmdd, más o menos USD 500 mdd, y utilidad ajustada por acción de USD 3.36, más o menos USD 0.20, además de anticipar crecimiento de más de 30% en su negocio de equipo para semiconductores en 2026.

FIG – Figma. Las acciones suben +9.4% antes de la apertura, tras superar expectativas y elevar su guía anual. En 1T26, los ingresos crecieron +46% a/a a USD 333.4 mdd, por encima del consenso de USD 316 mdd, mientras que la utilidad ajustada por acción fue de USD 0.10, superior a los USD 0.06 esperados; en base contable, la compañía reportó pérdida por acción de USD -0.27 por compensación en acciones. La retención neta de ingresos alcanzó 139%, los clientes pagados con más de USD 10,000 de ingresos recurrentes anuales crecieron +37% y los de más de USD 100,000 crecieron +48%, con adopción relevante de herramientas de IA como Figma Make. Para 2T26, la compañía espera ingresos de USD 348-350 mdd, y elevó su guía anual a USD 1.422-1.428 mmdd, con utilidad operativa ajustada de USD 125-135 mdd, señal de crecimiento todavía acelerado con mejora de rentabilidad ajustada.