Inversiones PM: Mercados logran terminar el primer mes del año con ganancias.

Resumen de la jornada.

 
Este viernes, el S&P 500 cerró la jornada con una corrección de -0.4%, ubicándose en 6,939 puntos y ligando su tercer día consecutivo a la baja. A pesar de este movimiento, el índice sostuvo un avance semanal de +0.3% y acumula una ganancia de +1.4% en lo que va del primer mes del año. 

Durante la semana, los mercados estuvieron presionados por señales mixtas en los reportes trimestrales de empresas como Microsoft y ServiceNow, donde el mercado cuestionó la rentabilidad inmediata de las inversiones en inteligencia artificial, generando minusvalías en el sector tecnológico. Este desempeño se impuso a los comentarios de la Reserva Federal, que señaló la posibilidad de dos recortes en la tasa de referencia durante el año, así como al nombramiento de Kevin Warsh como nuevo presidente del organismo. 

En este contexto, 8 de los 11 sectores cerraron enero con rendimientos positivos. En particular, Energía (+14.4%) fue el sector de mejor desempeño del mes, impulsado por la recuperación del precio del petróleo, que pasó de cotizar de 54.42 a 65.80 dólares por barril, beneficiando a petroleras como Exxon y Chevron. Materiales (+8.6%) acompañó el repunte de los metales, como el oro y el cobre, así como de los gases industriales. Consumo Básico (+7.5%) se vio favorecido por las ganancias de Walmart y Costco, tras las señales positivas que dejaron los reportes del consumidor norteamericano. En contraste, el sector Financiero (-2.6%) se vio afectado por las minusvalías de JPMorgan, Visa, Berkshire Hathaway y Bank of America. Tecnología (-1.7%) se rezagó, presionado por empresas de software como Adobe, Salesforce, ServiceNow y Microsoft, ante la mayor competencia que algunas compañías de inteligencia artificial han comenzado a representar para sus modelos de negocio. 

Por su parte, el Nasdaq 100 cerró el mes con una ganancia de +1.2%, desligándose del tono negativo del sector tecnológico, apoyado en la elevada ponderación que el índice mantiene en compañías como Micron Technology, Lam Research y Nvidia, que continúan beneficiándose del ciclo de inversión en productos vinculados a la inteligencia artificial. En el caso del Dow Jones, avanzó +1.7%, ya que las ganancias de Honeywell, Chevron, Caterpillar y Johnson & Johnson compensaron las caídas de Salesforce, UnitedHealth y Microsoft. 

La próxima semana, el mercado prestará atención a los indicadores del mercado laboral de Estados Unidos, en particular al número de empleos disponibles de diciembre y a las cifras de creación de empleo de enero. Además, se darán a conocer los indicadores oportunos de la actividad económica y del sector servicios. A nivel global, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra anunciarán sus decisiones de política monetaria. 

En el frente corporativo, 129 de las 500 empresas que conforman el S&P 500 presentarán sus cifras trimestrales, las cuales en conjunto representan el 23.6% de la capitalización de mercado. De esta manera, las empresas con reportes más esperados serán Google, Amazon, Eli Lilly y AMD.

Bolsa Méxicana.

Este viernes, el IPC experimentó una caída de -2.7%, ubicándose en 67,598.95 puntos. De esta manera, el indicador bursátil terminó el primer mes del año con un rendimiento de +5.1%. Por emisora, Orbia, Megacable y Grupo Financiero Banorte fueron las empresas con mayores avances, mientras que Quálitas, Cuervo y Genomma Lab se rezagaron. El próximo lunes no habrá operaciones en el mercado local, debido al feriado por el Día de la Constitución que se celebrará en el país.

Peso Mexicano.

La moneda mexicana se depreció frente al dólar estadounidense, ubicándose en 17.47 pesos por dólar. Con este movimiento, la apreciación acumulada del año frente a la divisa norteamericana se colocó en 2.9%. Durante la jornada, el peso osciló entre 17.10 y 17.49 pesos por dólar.