PM: Señales de paz en Medio Oriente impulsan al mercado.

Resumen de la jornada.

Este miércoles, el S&P 500 terminó la jornada con un alza de +1.46%, colocándose en los 7,365 puntos. Con este movimiento el desempeño del año se encuentra en +7.59%.

El mercado registró un cierre en terreno positivo, llegando a nuevos máximos históricos, en una sesión favorecida por el mayor apetito por riesgo ante expectativas de un acuerdo entre Estados Unidos e Irán para poner fin al conflicto y reabrir gradualmente el estrecho de Ormuz. Esta dinámica redujo las presiones sobre los precios de energía y alivió las preocupaciones inflacionarias, mientras los inversionistas también evaluaron reportes corporativos sólidos, especialmente en el sector tecnológico, con casos como Advanced Micro Devices reforzando la narrativa de demanda de semiconductores para inteligencia artificial. El WTI retrocedió hasta ubicarse en torno a los 95 dólares por barril. Este entorno favoreció a los sectores de Tecnología, Industrial y Materiales.

En este contexto, 9 de los 11 sectores del S&P 500 finalizaron la sesión en terreno positivo. Tecnología (+2.7%) registró el mayor avance, impulsada por el desempeño de Nvidia y Advanced Micro Devices, esta última tras un reporte trimestral sólido que fortaleció la narrativa de alta demanda por semiconductores para inteligencia artificial. Industriales (+2.6%) y Materiales (+1.7%) siguieron esta tendencia favorecidos por la baja en el precio del crudo, derivada de señales de paz en Medio Oriente. Por otro lado, Energía (-4.1%) figuró como el sector más rezagado, presionado por la misma baja del crudo. Finalmente, Servicios Públicos (-1.4%) retrocedió de la mano de Southern Company, American Electric Power y Entergy.

El día de mañana, la atención del mercado se centrará en el frente corporativo, con los reportes trimestrales de McDonald’s, Vistra, Coinbase y CoreWeave, entre otros.

Bolsa Mexicana. El IPC terminó la jornada con un alza de +1.84%, para colocarse en 69,855 puntos. Con este movimiento, el rendimiento del año se sitúa en +8.63%. A nivel empresarial, 23 de las 35 emisoras terminaron la jornada en terreno positivo. Al alza destacaron Industrias Peñoles, Grupo México y Cemex; mientras que, a la baja, GAP, América Móvil y OMA fueron las más rezagadas.

Peso Mexicano. El peso mexicano terminó cotizando en 17.24 pesos por dólar. Con este movimiento, la apreciación de la divisa nacional frente al dólar estadounidense se colocó en 1.59%, con lo que la apreciación acumulada en el año se coloca en 4.1%. El par de divisas se sostuvo en un rango de 17.19 a 17.38 pesos por dólar.

Noticias Globales.

NVDA - NVIDIA Corp. Anunció una alianza con Corning para expandir infraestructura de inteligencia artificial, como parte de la cual compró derechos vinculados a acciones de la fabricante de fibra óptica por USD 500 mdd. El acuerdo busca asegurar más fibra óptica para centros de datos de IA, donde se necesita conectar grandes cantidades de equipos y chips a alta velocidad. Como parte de la alianza, Corning aumentará en más de 50% su capacidad de producción en EE.UU. y construirá nuevos complejos en Carolina del Norte y Texas.

MSFT - Microsoft Corp. Evalúa retrasar o abandonar su meta de igualar cada hora todo su consumo eléctrico con compras de energía limpia para 2030, según reportes. La discusión refleja que el crecimiento de centros de datos para inteligencia artificial está elevando de forma importante las necesidades de energía y haciendo más difíciles algunos compromisos climáticos previos. Microsoft mantiene objetivos anuales de energía renovable, pero la meta hora por hora era una de las más ambiciosas del sector. La posible revisión se da mientras la compañía planea gastar alrededor de USD 190 mmdd, principalmente en centros de datos.

TSLA - Tesla, Inc. SpaceX estimó que la planta de chips que planea construir junto con Tesla podría costar al menos USD 55 mmdd, con una inversión total que podría superar USD 119 mmdd si se completan fases adicionales. El proyecto, que podría ubicarse en Texas, busca asegurar chips de última generación para iniciativas de inteligencia artificial, robótica y espacio de Elon Musk. La inversión refleja la presión de las grandes tecnológicas por controlar más capacidad de cómputo ante la fuerte demanda de IA. Tesla ya anticipó que su gasto de capital en 2026 superará USD 25 mmdd.

Anthropic. Firmó un acuerdo con SpaceX para acceder a más de 300 megawatts de capacidad de cómputo en un gran centro de datos en Memphis, conocido como Colossus 1. La compañía señaló que el acuerdo aumentará de forma importante sus recursos para atender la demanda de Claude y permitirá elevar los límites de uso de sus productos de inteligencia artificial. Anthropic también expresó interés en colaborar con SpaceX para desarrollar capacidad de cómputo de IA en órbita. El acuerdo refuerza la tendencia de las empresas de IA a asegurar grandes cantidades de infraestructura para sostener el crecimiento de sus modelos.

UBER – Uber. Las acciones de la compañía subieron +8.4% en operaciones intradía, impulsadas por una guía de volumen bruto transaccionado superior a lo esperado. En el 1T26, los ingresos crecieron +14% a/a a USD 13.203 mmdd, ligeramente por debajo del consenso de USD 13.28 mmdd, mientras que la utilidad por acción ajustada fue de USD 0.72, por encima de los USD 0.69-0.71 esperados. El volumen bruto transaccionado creció +25% a/a a USD 53.720 mmdd, con movilidad +25% a/a y entrega +28% a/a, mientras que el UAFIDA ajustado avanzó +33% a/a a USD 2.481 mmdd. Para el 2T26, la compañía anticipa volumen bruto transaccionado de USD 56.25-57.75 mmdd y utilidad por acción ajustada de USD 0.78-0.82, lo que apunta a continuidad en expansión operativa.

DIS – The Walt Disney Company. Las acciones de la compañía subieron 7.47% en operaciones intradía, después de superar expectativas en ingresos y utilidad por acción ajustada, además de reiterar una guía favorable para 2026. En el 2TF26, los ingresos crecieron +7% a/a a USD 25.168 mmdd, por encima del consenso de USD 24.8-24.9 mmdd, mientras que la utilidad por acción ajustada fue de USD 1.57, superior a los USD 1.49-1.50 esperados. Entretenimiento creció +10% a/a en ingresos, experiencias avanzó +7% a/a y la utilidad operativa de video por suscripción aumentó +88% a/a a USD 582 mdd, compensando una caída de -5% a/a en utilidad operativa de deportes. Para 2026, Disney espera crecimiento de utilidad por acción ajustada de alrededor de +12%, excluyendo la semana adicional, y anticipa aceleración en la segunda mitad del año.

NVO – Novo Nordisk. Las acciones de la compañía subieron 2% en operaciones intradía, luego de superar expectativas de utilidad y elevar su guía anual por mayor demanda de productos GLP-1. En el 1T26, las ventas ajustadas fueron de DKK 70,063 millones, ligeramente por encima de expectativas de mercado, mientras que la utilidad por acción ajustada por ADR fue de DKK 6.63, superior al consenso. Por áreas terapéuticas, obesidad creció +22% a/a a tipos de cambio constantes, impulsada por Wegovy inyectable y Wegovy en tableta; diabetes cayó -12% a/a, afectada por menores precios realizados y presión competitiva sobre Ozempic y Rybelsus; y enfermedades raras retrocedió -2% a/a. Para 2026, la compañía ahora espera que ventas ajustadas y utilidad operativa ajustada caigan entre -4% y -12% a tipos de cambio constantes, una mejora frente al rango previo de -5% a -13%, aunque todavía implica presión anual en rentabilidad.

ARM – Arm. Las acciones de la compañía suben cerca de +8% en operaciones extendidas, impulsadas por ingresos trimestrales récord, mayor demanda vinculada a centros de datos e inteligencia artificial, y una guía inicial del 1TF27 que fue bien recibida. En el 4TF26, los ingresos crecieron +20% a/a a USD 1.490 mmdd, por encima del consenso de USD 1.47 mmdd, mientras que la utilidad por acción ajustada fue de USD 0.60, superior a los USD 0.58 esperados. Los ingresos por licencias y otros crecieron +29% a/a a USD 819 mdd y las regalías aumentaron +11% a/a a USD 671 mdd, con regalías de centros de datos más que duplicándose a/a. Para el 1TF27, Arm espera ingresos de USD 1.26 mmdd, +/- USD 50 mdd, y utilidad por acción ajustada de USD 0.40, +/- USD 0.04, lo que implica moderación secuencial tras un trimestre excepcional.

IONQ – IonQ. Las acciones de la compañía suben cerca de +1.2% en operaciones extendidas, luego de que los ingresos superaron ampliamente expectativas y la empresa elevó su guía anual. En el 1T26, los ingresos fueron de USD 64.7 mdd, por encima del consenso de USD 49.75 mdd y +755% a/a, mientras que la pérdida ajustada por acción fue de USD -0.34, mayor que la pérdida de USD -0.26 esperada. La compañía reportó mayor tracción comercial, con alrededor de 60% de ingresos provenientes de clientes comerciales, 35% de clientes internacionales y 35% de ventas multiproducto, además de compromisos pendientes por USD 470 mdd, +554% a/a. Para 2026, IonQ elevó su guía de ingresos a USD 260-270 mdd, desde USD 225-245 mdd, y espera ingresos de USD 65-68 mdd en el 2T26, aunque reiteró una pérdida de UAFIDA ajustado de USD 310-330 mdd para el año.

AXON – Axon. Las acciones de la compañía se mantienen prácticamente sin cambios en operaciones extendidas, con un avance cercano a +0.2%, pese a superar expectativas y elevar su guía anual. En el 1T26, los ingresos crecieron +34% a/a a USD 807 mdd, por encima del consenso de USD 778.45 mdd, mientras que la utilidad por acción ajustada fue de USD 1.61, ligeramente superior al consenso de USD 1.60. Software y servicios creció +35% a/a a USD 355 mdd, con ingresos recurrentes anuales de USD 1.5 mmdd, mientras que dispositivos conectados avanzó +33% a/a a USD 453 mdd, apoyado por TASER 10, Axon Body 4 y soluciones contra drones. Para 2026, Axon elevó su guía de crecimiento de ingresos a +30% a +32%, desde +27% a +30%, y mantuvo margen de UAFIDA ajustado cercano a 25.5%, lo que confirma aceleración esperada frente a la guía previa.