PM: S&P 500 avanza por tercer día tras rebalanceos de índices

Este lunes, el S&P 500 logró un avance de +0.6%, ligando tres sesiones consecutivas al alza y colocándose en 6,878 puntos. Con este movimiento, el índice acumula en diciembre un rendimiento de +0.4%, mientras que las ganancias del año se mantienen en +17.0%.

Los mercados americanos extendieron el tono positivo con el que cerraron la semana pasada, impulsados por algunas noticias corporativas favorables y por tratarse del primer día de cotización tras los rebalanceos del S&P 500 y el Nasdaq 100, mientras los inversionistas se preparan para el cierre del año.

En este contexto, 384 de las 500 empresas que conforman el S&P 500 cerraron en terreno positivo. A nivel sectorial, 10 de los 11 sectores del índice registraron avances. Materiales (+1.4%), logró el mayor impulso de la sesión, beneficiado por Freeport McMoRan y Newmont, acompañando las subidas en los precios de algunos metales como el oro y la plata. Asimismo, Financiero (+1.3%) también presentó ganancias, apoyado en JP Morgan y Berkshire Hathaway, las empresas de mayor peso dentro del sector. Energía (+1.1%) se sumó al tono positivo, impulsado por Exxon y Chevron, ante el repunte en el precio del petróleo. En contraste, Consumo Básico (-0.4%) presentó minusvalías, presionado por Walmart y Procter and Gamble, que lideraron las pérdidas dentro del sector.

Mañana, Estados Unidos dará a conocer sus órdenes de bienes duraderos correspondientes a octubre, así como las cifras de producción industrial y manufacturera de noviembre. Además, se publicará la segunda estimación del PIB del 3T25 y las minutas de la última reunión de política monetaria del Banco de Japón.

A partir de la apertura de hoy se hizo efectivo el rebalanceo del S&P 500 anunciado el 5 de diciembre, en el que CRH, Carvana y Comfort Systems USA pasaron a formar parte del índice. Adicionalmente, el Nasdaq 100 comenzó a cotizar con su nueva muestra, incorporando a Alnylam Pharmaceuticals, Ferrovial, Insmed, Monolithic Power Systems, Seagate Technology y Western Digital.

Bolsa Local Mexicana

El IPC terminó la jornada del lunes con una subida de +1.3%, alcanzando un nuevo máximo histórico y colocándose en 64,778 puntos. Con este movimiento, el rendimiento de diciembre se ubicó en +1.9%, mientras que las ganancias acumuladas de 2025 se mantuvieron en +30.8%.

Peso Mexicano

El peso mexicano cerró la jornada en 17.97 por dólar, con una apreciación acumulada de 12.9% frente a la divisa estadounidense en lo que va del año. Durante la sesión, el tipo de cambio operó en un rango acotado entre 17.95 y 18.07 pesos por dólar.

Inflación México

Mañana, el INEGI publicará la inflación correspondiente a la primera quincena de diciembre, la cual se estima en +0.24% respecto a la quincena previa. A tasa anual, la inflación general se ubicaría en 3.80%.

Mercados Financieros

Noticias Globales

NVDA – Nvidia. Informó a clientes en China que planea iniciar envíos de sus chips de inteligencia artificial H200 antes del Año Nuevo Lunar de febrero. Los primeros despachos usarían inventario existente y sumarían entre 5,000 y 10,000 módulos. La empresa también evalúa ampliar capacidad productiva en 2026.

GOOGL – Alphabet. Adquirirá a Intersect Power por 4.75 mmdd en efectivo, más deuda, para asegurar suministro eléctrico para sus centros de datos. La operación fortalece la estrategia de Google para expandir infraestructura que soporte el crecimiento de la inteligencia artificial, en un contexto de mayor presión sobre la red eléctrica en Estados Unidos.

OpenAI. La empresa mejoró este año la rentabilidad de sus productos de pago al elevar su “margen de cómputo” hasta 70%, frente a 52% a finales de 2024. Esto refleja una mayor eficiencia al operar sus modelos para clientes empresariales y usuarios de pago. Aunque aún no es rentable, OpenAI busca cubrir sus altos costos de infraestructura y mantener su liderazgo frente a competidores, mientras impulsa versiones comerciales de ChatGPT.

NFLX – Netflix. Refinanció parte de un crédito puente de 59 mmdd con deuda más barata y de mayor plazo, para respaldar su oferta por Warner Bros. Discovery. La empresa obtuvo una línea revolvente de 5 mmdd y dos préstamos por 10 mmdd, reduciendo el monto pendiente a sindicar.

DIS – Disney. Avatar: Fire and Ash debutó en el primer lugar de la taquilla en China, con ingresos de 57.6 mdd en su primer fin de semana, el segundo mejor estreno del año para una película extranjera. El desempeño llega tras el éxito de Zootopia 2, que ya supera 539 mdd en el país.

UBER / LYFT – Uber Techonologies / Lyft. Iniciarán pruebas de robotaxis en el Reino Unido en alianza con Baidu. Uber planea un piloto en Londres durante el primer semestre de 2026, con servicios comerciales antes de finalizar ese año, mientras que Lyft realizará pruebas similares en 2026, sujetas a aprobación regulatoria.

BA – Boeing. Solicitó al regulador de Estados Unidos una exención temporal a las nuevas normas de emisiones que entran en vigor en 2028 para poder vender 35 aviones de carga 777F adicionales. La empresa argumenta que existe una fuerte demanda y que su nuevo modelo 777-8 Freighter no estará certificado a tiempo. Según Boeing, sin la exención podrían perderse más de 15 mmdd en exportaciones. 

Favoritas Globales

Al cierre de la semana pasada, la cartera Favoritas Globales sostuvo las ganancias acumuladas en el año, con un rendimiento de +14.3% en 2025, frente al +16.2% del S&P 500 y el +12.7% del Dow Jones.

En el balance a 12 meses, la estrategia ha crecido +14.6%, superando el +13.3% del Dow Jones, aunque por debajo del +16.5% del S&P 500.  En este mismo periodo, la máxima pérdida registrada desde el punto más alto del portafolio se ubica en -12%, menor al -19% del S&P 500 y al -16% del Dow Jones.

En el balance de la semana, Meta Platforms (META: +2.3%) resultó la emisora con mejor desempeño dentro de la cartera. Por otro lado, Chevron (CVX: -1.5%) fue la más presionada del portafolio, seguida de los componentes de la cartera restantes: Mastercard (MA: +0.1%) Intuit (INTU: +0.1%), Thermo Fisher (TMO: -0.1%), y Chevron (CVX: -0.01%). Al cierre de la semana, el modelo mandó una señal de toma de utilidades en la posición completa al Treasury americano de 1 año (SHV). Link: https://bit.ly/Fav_Global_2025_12_19.

El portafolio mantiene exposición a 0 acciones en directo y 15 posiciones del Treasury 1 año (SHV).

Reportes Trimestrales Globales