AM: Avanzan expectativas de nueva ronda de negociaciones con Irán

Apertura de Mercados.

Los futuros de las acciones en Estados Unidos muestran un comportamiento mixto este viernes, mientras los inversionistas procesan noticias del frente geopolítico y una sólida temporada de resultados corporativos.

Por un lado, el gobierno de Pakistán anunció que la segunda ronda de negociaciones entre EEUU e Irán podrían celebrarse este mismo día. Por otro lado, se anunció una extensión de tres semanas en el cese al fuego entre Israel y el Líbano, tras una reunión diplomática en la que participó el gobierno estadounidense.

Ayer por la tarde Trump declaró que los hogares americanos tendrán que afrontar precios de combustibles elevados por un poco más de tiempo. El pronóstico de tiempo real en Estados Unidos muestra que la inflación de abril podría colocarse cerca de 3.56%, razón por la cual el mercado asigna una probabilidad de 99% de que la Fed mantenga la tasa se mantenga sin cambios el próximo 29 de abril.

En el ámbito empresarial, el sector tecnológico destaca por su dinamismo. Intel registra un avance significativo tras presentar proyecciones de ingresos favorables, impulsadas por la demanda de centros de datos para inteligencia artificial. Este optimismo se suma al desempeño de Texas Instruments, cuyas acciones subieron con fuerza tras sus recientes resultados.

Noticias Globales.

MSFT – Microsoft Corp. Ofreció retiros voluntarios con compensación a aproximadamente 8,750 empleados en Estados Unidos, equivalente a cerca de 7% de su fuerza laboral doméstica, en el mayor programa de este tipo en su historia. La medida busca reducir costos para compensar el ritmo de inversión en infraestructura de inteligencia artificial, en una semana en que la firma reportará resultados trimestrales el 29 de abril.

META – Meta Platforms Inc. Confirmó en una comunicación interna que recortará aproximadamente 8,000 empleados, equivalente a 10% de su fuerza laboral global, a partir del 20 de mayo, además de no cubrir 6,000 posiciones vacantes. La directiva atribuyó los recortes a la necesidad de financiar sus inversiones en inteligencia artificial, que incluyen un gasto de capital récord proyectado para el año.

AXP – American Express Co. Reportó una utilidad por acción ajustada de 4.28 dólares en el primer trimestre, por encima del consenso de 4.03 dólares, con transacciones en sus tarjetas de crédito de 428 mmdd (+10% interanual). La directiva mantuvo su guía de crecimiento de ingresos de 9% a 10% para el año, aunque advirtió una desaceleración en el gasto en viajes aéreos en las últimas semanas del trimestre por el conflicto en Medio Oriente. Las acciones retrocedieron -4.3% en operaciones intradía.

PSKY – Paramount Skydance Corp. Los accionistas de Warner Bros. Discovery Inc. aprobaron la adquisición por parte de la compañía en una votación, avanzando hacia el cierre de una operación de 110 mmdd que aún requiere aprobación regulatoria en Estados Unidos y la Unión Europea. Las acciones de Paramount retrocedieron cerca de 4.6% en operaciones intradía.

OpenAI. Lanzó GPT-5.5, un modelo orientado a completar tareas complejas con mínima supervisión en áreas como programación, investigación científica y uso autónomo de aplicaciones como correo, hojas de cálculo y calendarios. El modelo estará disponible para usuarios de pago de ChatGPT y Codex, y servirá como base para una futura aplicación que integrará el chatbot, el asistente de programación y un navegador web de la firma.

INTC – Intel. Las acciones suben +27% en pre-market, luego de que la guía de 2T26 quedara por encima del consenso. Durante el 1T26, los ingresos crecieron +7% a/a a USD 13.6 mmdd, por encima de USD 12.4 mmdd esperado, mientras que el EPS ajustado fue de USD 0.29 vs. USD 0.02 consenso. Data Center and AI creció +22% a/a, Intel Foundry +16% a/a y Client Computing +1% a/a. Para 2T26, la compañía guía ingresos de USD 13.8-14.8 mmdd y EPS ajustado de USD 0.20, por encima de USD 13.04 mmdd y USD 0.09 esperados, lo que implica aceleración t/t en ingresos al punto medio. La lectura favorece el momentum en CPU para IA, aunque la utilidad GAAP siguió presionada por cargos y costos de reestructuración.

SAP – SAP SE. Las acciones suben +7.1% en pre-market, tras un reporte en el que la resiliencia de cloud y la reafirmación de la guía compensaron preocupaciones del sector software. Durante el 1T26, los ingresos crecieron +6% a/a a USD 11.19 mmdd, ligeramente por debajo de USD 11.21 mmdd consenso, mientras que el EPS ajustado fue de USD 1.99 vs. USD 1.92 esperado. Cloud revenue creció +19% a/a, o +27% en moneda constante, y el current cloud backlog aumentó +20% a/a, o +25% en moneda constante. SAP reiteró su guía 2026 de cloud revenue de +23% a +25%, pero anticipa desaceleración en cloud revenue en 2T26 y ligera desaceleración del backlog. La lectura es positiva en márgenes y cloud, aunque la guía implica normalización frente al ritmo del 1T26.

Smart Picks.

El modelo sugirió vender International Business Machines (IBM), luego de que la emisora activara un mecanismo de stop loss tras registrar un rendimiento intradía el día de ayer del -6.0%. Con estos movimientos, el portafolio mantiene exposición a 1 acción en directo, 0 posiciones del Treasury 1 Año (SHV) y 14 posiciones del S&P 500 (SPY).

Noticias Locales.

Vinte - Viviendas Integrales: Reporte positivo, con expansión a nivel de rentabilidad. Las ventas totales aumentaron 7% AsA, soportado por un mayor precio de venta y. Rentabilidad se expande ante mejor absorción de costos.

PINFRA* - Promotora y Operadora de Infraestructura: Reporte positivo, en línea con estimados. Ventas totales aumentan 18% AsA, soportado por un buen desempeño en el segmento de carreteras. Rentabilidad con ligera presión en márgenes.

AC* - Arca Continental: Sólido desempeño en México que compensó debilidad en EUA y Sudamérica. La rentabilidad se mantuvo estable, apoyada por efectos cambiarios favorables, aunque mayores gastos presionaron la utilidad neta.

HOTEL* - Grupo Hotelero Santa FE: Resultados débiles, afectados por menor actividad turística y demanda más suave. La presión en tarifas redujo ingresos y rentabilidad, mientras mayores costos financieros afectaron la utilidad neta.

VESTA - Sólido trimestre, impulsado por nuevas rentas y ajustes inflacionarios. La demanda mostró mejora con actividad enfocada en sectores estratégicos, mientras la rentabilidad permaneció sólida pese a mayores gastos financieros.

DANHOS – FIBRA DANHOS: Resultados favorables, impulsados por el crecimiento industrial y la recuperación del portafolio de oficinas. La ocupación y rentabilidad mejoraron, mientras el flujo operativo mantuvo una tendencia positiva.