AM: Atención en reportes para la siguiente semana

Los futuros de bolsas americanas recuperan un poco del terreno perdido el día de ayer, presentando avances de 0.14% los del S&P 500, 0.15% los del Nasdaq y 0.17% los del Dow Jones.

La recuperación se presenta después de la toma de utilidades que se ha presentado en algunas acciones, a la espera de una semana más intensa de reportes corporativos. La siguiente semana 37 compañías del S&P 500, que en conjunto representan el 7.8% de la capitalización total del índice, den a conocer sus resultados. Entre las más relevantes destacan JP Morgan, Johnson & Johnson, Wells Fargo, Bank of America y Morgan Stanley. Además, dentro del sector tecnológico, TSMC y ASML, referentes globales en la industria de semiconductores e integrantes del Nasdaq 100, también presentarán sus reportes trimestrales.

Continúan estancadas las negociaciones en el Congreso de Estados Unidos sobre el presupuesto por lo que el mercado anticipa que no se publicará el dato de inflación el próximo 15 de octubre. Los inversionistas asignan una probabilidad de 95% de observar un recorte el 29 de octubre y de 83% el 10 de diciembre.

Mercados Financieros

Tasas y Materias Primas

El dólar retrocede frente a la mayoría de las divisas de países internacionales. El tipo de cambio cotiza en los 18.37 pesos por dólar. Los rangos técnicos se mantienen entre 18.25 y 18.59 y la ganancia acumulada en el año en 12%.

El oro se estabiliza por debajo de los 4,000 dólares por onza, ante la toma de utilidades del día de ayer. El petróleo retrocede -1.61% ante el avance del acuerdo alcanzado en el Medio Oriente.

Noticias Globales

NVDA – Nvidia. El gobierno de Estados Unidos aprobó licencias por varios miles de millones de dólares para la exportación de chips de inteligencia artificial a Emiratos Árabes Unidos. Las autorizaciones marcan el primer permiso de este tipo desde el inicio del gobierno de Donald Trump y contemplan la entrega de hasta 500 mil chips avanzados al año, equivalentes en valor a la inversión que el EAU realizará en territorio estadounidense. El convenio incluye la construcción de un centro de datos de 5 gigavatios en Abu Dabi, con OpenAI como inquilino principal.

GOOGL – Alphabet. Lanzó Gemini Enterprise, una nueva plataforma de inteligencia artificial dirigida a empresas que permite a los empleados interactuar con los datos, documentos y aplicaciones corporativas mediante chat. Basada en sus modelos de inteligencia artificial más avanzados, la herramienta ofrece agentes preconfigurados para análisis y automatización, además de opciones para crear asistentes personalizados.

TSLA – Tesla. Estaría siendo investigada por el regulador de tráfico de Estados Unidos por posibles fallas en su sistema de conducción asistida Full Self-Driving (FSD). La revisión involucra 2.9 millones de vehículos y busca determinar si el software representa un riesgo para la seguridad vial. El regulador señaló que el programa podría presentar dificultades en la detección de semáforos y en la interpretación de sentidos de circulación.

NFLX – Netflix. Amplió su oferta de videojuegos al permitir que los suscriptores puedan jugarlos directamente en televisores, utilizando sus teléfonos como control. Entre los títulos disponibles están Boggle Party, Pictionary: Game Night y Lego Party. Con esta estrategia, Netflix busca fortalecer su presencia más allá de películas y series, enfocándose en experiencias sociales y familiares.

TSM – TSMC. Reportó ingresos por 32.5 mmdd en el 3T25, n aumento de 30% a/a y por encima de las expectativas del mercado. El crecimiento fue impulsado por la fuerte demanda de chips avanzados utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial, que compensó la menor demanda en productos electrónicos de consumo. TSMC publicará su guía actualizada el 16 de octubre.

COST – Costco. Reportó un incremento de +8% a/a en ventas, alcanzando 26.6 mmdd durante septiembre. Las ventas comparables crecieron +5.7% a nivel global, con avances de +5.1% en Estados Unidos, +6.3% en Canadá y +8.5% en mercados internacionales. Las ventas digitales aumentaron +26%, impulsadas por mayores pedidos en línea y entregas desde almacenes.

AZN – AstraZeneca. Inició la construcción de una planta en Virginia con una inversión de 4.5 mmdd, que será su mayor instalación de manufactura a nivel mundial. El proyecto forma parte de su plan de 50 mmdd para ampliar operaciones en Estados Unidos hacia 2030. La planta producirá medicamentos oncológicos y futuros tratamientos metabólicos, en línea con los esfuerzos del gobierno estadounidense por fortalecer la producción farmacéutica local.

CVX – Chevron. Inauguró en India un centro de ingeniería e innovación para fortalecer sus capacidades digitales y de inteligencia artificial. El proyecto busca mejorar la eficiencia operativa y reducir costos hasta en 3 mmdd para 2026. La compañía ha contratado a más de 1,000 especialistas y planea invertir 1 mmdd en tecnología e infraestructura.

GE – GE Aerospace. Amplió a más de 60,000 pilotos los usuarios de su aplicación FlightPulse, que permite analizar el desempeño en vuelo para mejorar la seguridad y eficiencia. FlightPulse ya es usada por 42 aerolíneas, ofreciendo métricas personalizadas y comparativas, ayudando a optimizar maniobras y reducir consumo de combustible.

CRM – Salesforce. Lanzó una nueva herramienta para gestión de tecnología de la información (IT), con la que entra en un nuevo segmento. El producto resolverá automáticamente solicitudes de soporte, como la asignación de equipos a nuevos empleados, mediante agentes de inteligencia artificial y permitirá la interacción a través de plataformas como Slack o Microsoft Teams.

DASH – DoorDash. Anunció una alianza multianual con Serve Robotics para realizar entregas autónomas en distintas ciudades de Estados Unidos, comenzando en Los Ángeles. Los robots de Serve se sumarán al sistema de repartidores humanos de DoorDash, complementando su red logística. Serve, que también colabora con Uber, planea duplicar su flota a 2,000 robots para finales de año, lo que permitirá optimizar su operación y reducir los trayectos sin pedidos.

Economía MX

El INEGI informó que la actividad industrial cayó 0.3% mensual en agosto, reflejando una debilidad generalizada en los sectores. La construcción disminuyó 2.2%, con una contracción anual del 6.3% en proyectos de ingeniería civil, mientras que la minería cayó 0.7% mensual. En contraste, la actividad manufacturera aumentó ligeramente un 0.2%. Las cifras continúan mostrando una etapa de debilidad en la producción industrial, impulsada principalmente por la persistente debilidad en la construcción y la minería, y la atonía del sector manufacturero. Por ello, mantenemos nuestro pronóstico de crecimiento del PIB para este año en 0.6%.