PM: Reportes trimestrales de las Big Seven presionan al S&P 500
Inversiones AM/PM
Este jueves, el S&P 500 presentó una corrección de -1.0%, para ubicarse en 6,822 puntos. Con ello, el índice situó su desempeño de octubre en +2.0% y el acumulado de 2025 en +16.0%.
Los mercados estadounidenses operaron con pesimismo a lo largo del día, tras los reportes trimestrales de algunas empresas de megacapitalización que forman parte de las Big Seven, los cuales no lograron convencer a los inversionistas. Estos eventos opacaron el posible acuerdo anunciado durante la madrugada entre Donald Trump y Xi Jinping, máximos mandatarios de Estados Unidos y China, orientado a reducir las restricciones comerciales entre ambos países.
En este contexto, 264 de las 500 compañías del S&P 500 cerraron en terreno negativo. Por sectores, 7 de los 11 que integran el índice registraron correcciones. Consumo Discrecional (-2.6%) mostró la caída más pronunciada, presionado por Tesla y Chipotle Mexican Grill, tras las percepciones negativas que esta última dejó con su reporte trimestral. Asimismo, Comunicación (-2.1%) también cotizó a la baja, afectado por Verizon y Meta Platforms, luego de que las utilidades de esta última se vieran impactadas por un cargo fiscal no recurrente de casi 16 mmdd. Tecnología (-1.4%) retrocedió, perjudicado por Nvidia y Microsoft, cuyo crecimiento en ingresos por servicios de nube no cumplió con las expectativas del mercado. En contraste, Financiero (+0.3%) se desligó del tono negativo, apoyado en JP Morgan y S&P Global, que reportó ingresos y utilidades por encima de lo previsto. Finalmente, Salud (+0.2%) registró avances, impulsado por Cardinal Health y Eli Lilly, que elevó su guía de ventas para el resto de 2025.
Tras el cierre de operaciones, Apple y Amazon presentaron sus resultados trimestrales. Apple superó las expectativas de ingresos y de utilidad por acción, aunque no alcanzó las previsiones de ventas de iPhone. Por su parte, Amazon también reportó resultados superiores a lo esperado, impulsada por el buen desempeño de su negocio de nube (AWS). Además, la compañía anticipa ingresos para el último trimestre del año en un rango de entre 206 y 213 mmdd, con el punto medio por encima de lo estimado por el consenso.
En la agenda económica, la próxima semana el mercado se mantendrá atento a la publicación de los indicadores oportunos de manufacturas, servicios y construcción de varios países de la Unión Europea, Estados Unidos, Japón y Reino Unido correspondientes a octubre. En Estados Unidos también se publicará la encuesta ADP del mismo mes, mientras que el Banco de Inglaterra dará a conocer su decisión de política monetaria.
En el ámbito corporativo, mañana se prevé que 15 compañías del S&P 500, que en conjunto representan 4.7% de la capitalización total del índice, publiquen sus resultados trimestrales. Entre las más relevantes se encuentran Exxon, AbbVie, Chevron y Linde.
Bolsa Local
Durante la jornada del jueves, el IPC retrocedió -0.7%, rompiendo una racha positiva de tres días y ubicándose en 62,890 unidades. Con este movimiento, el índice se mantiene lateral en octubre y acumula un rendimiento de +27.0% en 2025.
Al interior del índice, 25 de las 35 emisoras cerraron en terreno negativo. Los mayores retrocesos correspondieron a Orbia, Inbursa y OMA, mientras que Coca-Cola FEMSA, Quálitas y FEMSA destacaron entre los avances más relevantes.
El peso mexicano cerró en 18.53 por dólar, con una apreciación acumulada de 10.2% en lo que va del año. Durante la sesión, el tipo de cambio operó en un rango de 18.45 a 18.60 pesos por dólar.
Mercados Financieros
Noticias Globales
GOOGL – Alphabet. Firmó un acuerdo con Reliance Industries, conglomerado multinacional de India, para ofrecer a los usuarios de Jio acceso gratuito a servicios de Google durante 18 meses. Entre los beneficios se incluyen la plataforma de inteligencia artificial Gemini Pro 2.5, 2 TB de almacenamiento en la nube y herramientas educativas. El beneficio, valuado en USD 396, se dirigirá inicialmente a usuarios de entre 18 y 25 años. La alianza refuerza la competencia por atraer usuarios en India, uno de los mayores mercados digitales del mundo.
META - Meta Platforms. Planea emitir al menos 25 mmdd en bonos corporativos con grado de inversión, en hasta seis tramos con vencimientos de 5 a 40 años. Los fondos de la emisión serán usados para financiar gastos generales y proyectos de inteligencia artificial.
OpenAI. Se estaría preparando para lanzar una oferta pública inicial a una valuación de 1 bdd. La empresa evalúa presentar la solicitud regulatoria en la segunda mitad de 2026, lo que la convertiría en una de las mayores salidas a bolsa de la historia. OpenAI busca capital para financiar su plan de 1.4 bdd en infraestructura de inteligencia artificial.
CMCSA – Comcast. Registró su décimo trimestre consecutivo de pérdida de suscriptores de banda ancha, con una baja de 104,000 usuarios. Los ingresos del segmento cayeron -1.4% a/a, reflejando la presión por la competencia de fibra y 5G. La empresa lanzó planes más económicos y servicios móviles Xfinity, que sumaron 414,000 líneas nuevas. Los ingresos totales bajaron -2.7% a/a a 31.2 mmdd, mientras que las suscripciones de Peacock crecieron +14% a/a, hasta 41 millones.
SPGI - S&P Global. Elevó su pronóstico anual de utilidades e ingresos, impulsado por un fuerte repunte en la emisión de bonos corporativos que benefició su negocio de calificaciones crediticias. Ahora, la empresa prevé un incremento en ingresos de entre +7% y +8% y una utilidad por acción entre USD 17.60 y USD 17.85. Además, S&P Global avanza en la simplificación de su portafolio, con la venta de varias divisiones y un crecimiento de +6% en Market Intelligence y +11% en su unidad de índices.
1211 – BYD. Reportó una caída de -33% a/a en sus utilidades trimestrales y una baja de -3% a/a en ingresos, por debajo de lo previsto. Las ventas de vehículos eléctricos e híbridos cayeron -1.8% a/a, aunque las exportaciones crecieron +160% a/a, impulsadas por Europa y América Latina.
SBUX – Starbucks. Logró revertir seis trimestres consecutivos de caídas al registrar un aumento de +1% a/a en ventas comparables. El CEO Brian Niccol presentó la continuación del plan “Back to Starbucks”, enfocado en renovar tiendas, mejorar el servicio y ajustar el menú, aunque los inversionistas mostraron cautela ante los altos costos y el ritmo de ejecución. La compañía cerró 627 locales y busca vender parte de su negocio en China, donde las ventas crecieron +2% a/a.
CMG – Chipotle Mexican Grill. Recortó por tercera vez en el año su pronóstico de ventas, lo que generó dudas sobre su capacidad para enfrentar aranceles, inflación y menor gasto de consumidores estadounidenses. Los costos de la carne de res por nuevos aranceles han ejercido presión sobre los márgenes, mientras analistas prevén limitadas alzas de precios en 2026.
Reportes Trimestrales Locales
