AM: Segundo día del cierre de gobierno en EEUU

Los futuros de bolsas americanas avanzan 0.28% en el S&P 500 y 0.57% en el Nasdaq. El movimiento de esta mañana está impulsado por empresas tecnológicas y de semiconductores, beneficiadas del anuncio de Sora por parte de OpenAI, lo que podría incrementar la demanda por hardware especializado y soluciones de infraestructura vinculadas a IA. Sora es un modelo de inteligencia artificial orientado a la generación de video.

Además, los mercados siguen poniendo poca atención al cierre parcial de operaciones del gobierno en EEUU. Este día, las negociaciones permanecerán estancadas ya que el Senado estadounidense se encuentra en receso.

Ante esta situación, el día de mañana no se publicará el dato de generación de empleo de septiembre por parte de la Oficina de Datos Laborales. Los inversionistas y los miembros de la Fed sólo tendrán disponible el dato dado a conocer ayer por la agencia ADP, en el que se perdieron 32 mil puestos de trabajo en el sector privado.

De esta forma, la probabilidad de un recorte de 25 pb en la tasa para la reunión del 29 de octubre se encuentra en 99% y la de diciembre en 87%. Esto en línea con nuestro House View de Octubre.

Mercados Financieros

Tasas y Materias Primas

El dólar continúa debilitándose frente a las principales divisas de países desarrollados ante el cierre de gobierno y el regreso de la expectativa de dos recortes en tasa por parte de la Fed antes de que termine el año.

Ayer, el tipo de cambio respetó el soporte ubicado en los 18.25 pesos por dólar, rebotando hacia los 18.38. Esto refuerza los rangos técnicos entre 18.25 y 18.59. La ganancia acumulada en el año del peso frente al dólar se ubica en 11.7%.

El oro avanza 0.40% para cotizar en los 3,881 dólares por onza. La ganancia acumulada en el año en 46.9%. Recordamos que en el House View modificamos nuestro pronóstico de 3,800 a 4,00 dólares al cierre de año. El petróleo baja -47% para cotizar en los 61.5 dólares por barril, ante el festivo en China, el cierre de gobierno en EEUU y la sobreoferta que hay en el mercado.

Noticias Globales

AMZN – Amazon. Lanzó Amazon Grocery, una nueva marca propia que reúne las líneas Fresh y Happy Belly para ofrecer más de 1,000 productos de supermercado a precios competitivos. La oferta incluye lácteos, carnes, frutas, verduras, botanas y artículos de despensa, disponibles tanto en línea como en tiendas Amazon Fresh. Por otro lado, firmó una alianza multianual con la NBA para lanzar NBA Inside the Game, una plataforma que usará inteligencia artificial para generar estadísticas y experiencias interactivas. El sistema se integrará en transmisiones en vivo, la aplicación y las redes de la liga, ofreciendo datos como posiciones defensivas y porcentajes de tiro.

GOOGL – Alphabet. Presentó nuevos dispositivos Nest como parte de su estrategia para integrar inteligencia artificial en el hogar. Lanzó tres cámaras con resolución 2K y mejor desempeño nocturno, además de un nuevo timbre inteligente. También anunció el Google Home Speaker, disponible en 2026. La compañía reemplazará Assistant por Gemini for Home, su nueva plataforma de inteligencia artificial, integrada en la aplicación Google Home rediseñada.

META – Meta Platforms. Comenzará a usar las interacciones con su chatbot de inteligencia artificial para personalizar el contenido y la publicidad en Facebook e Instagram. Esto significa que temas consultados con la herramienta, como vacaciones, podrán reflejarse en anuncios dentro de las plataformas. Inicialmente quedarán fuera la Unión Europea, Reino Unido y Corea del Sur por temas regulatorios.

XOM – Exxon. Recortará hasta 15% de su plantilla en Singapur hacia 2027, lo que equivale a unos 500 puestos, como parte de un plan global de consolidación de oficinas en centros regionales. La compañía, con unos 3,500 empleados en Singapur, aseguró que mantendrá su presencia en el país, donde recientemente inauguró una nueva unidad de refinación en Jurong Island.

QCOM – Qualcomm. Adoptará a arquitectura más reciente de Arm Holdings, conocida como v9, en sus nuevos chips para teléfonos y computadoras. Esta tecnología mejora el desempeño en tareas de inteligencia artificial, como chatbots o generadores de imágenes, y al mismo tiempo incrementará los ingresos de Arm, que cobra más por su uso.

SMSN - Samsung Electronics. Firmó un acuerdo preliminar con SK Hynix y OpenAI para suministrar chips de memoria y otros equipos al proyecto Stargate. La demanda proyectada podría alcanzar 900,000 obleas mensuales, más del doble de la capacidad global actual de HBM, lo que refleja la magnitud del plan. Además, Samsung participará en iniciativas de infraestructura como centros de datos flotantes, fortaleciendo su papel en el ecosistema global de inteligencia artificial.

TMO – Thermo Fisher. Anunció una alianza de I+D con el BioVentureHub de AstraZeneca en Suecia. Un equipo de Thermo Fisher trabajará junto a científicos de AstraZeneca en proyectos de cromatografía, genómica molecular y proteómica. La colaboración busca impulsar innovación, desarrollo de fármacos y analítica avanzada. Además, se conectará con el ecosistema de GoCo Health Innovation City, donde Thermo Fisher abrirá en 2026 un laboratorio bioanalítico de última generación para clientes farmacéuticos y biotecnológicos en Europa y el mundo.

BMY - Bristol Myers Squibb. Se unió a Takeda, Astex, AbbVie y Johnson & Johnson para compartir datos en el entrenamiento de OpenFold3, un modelo de inteligencia artificial destinado a acelerar el descubrimiento de fármacos. El proyecto, coordinado por Apheris y el laboratorio AlQuraishi de Columbia, usa un esquema de federated data sharing que permite colaborar sin exponer información sensible.

NKE – Nike. Reportó avances en su plan de reestructuración, con ventas trimestrales de 11.7 mmdd, superando las expectativas del mercado. La compañía se benefició de mejoras en la categoría de running, donde sus franquicias Pegasus, Vomero y Structure crecieron más de +20% a/a, y de un repunte en el negocio mayorista, cuyas ventas subieron +5% a/a. La empresa también relanzó su asociación con Amazon y Foot Locker, y destacó el lanzamiento de NikeSkims. Aun así, la empresa sigue dejando dudas en sus negocios de China y Converse.

INTC – Intel. Reafirmó su compromiso con la construcción de su planta de semiconductores en Ohio, pese a retrasos que postergan su apertura hasta 2030. El proyecto, denominado Ohio One, es clave para la estrategia de manufactura avanzada en Estados Unidos. Tras algunos cuestionamientos políticos, Intel aseguró que la planta sigue siendo parte central de sus planes de expansión.

1211 – BYD. Reportó en septiembre su primera caída de ventas en más de 18 meses, entregando 396,270 vehículos, un retroceso de -5.5% a/a. La empresa redujo su meta anual en 16% a 4.6 millones de unidades, aunque mantiene que sigue siendo un logro en un mercado altamente competitivo.

Cambios en Favoritas Globales

El modelo ha sugerido tomar utilidades en Thermo Fisher (TMO) por +13.5%, debido a que posee un rendimiento potencial limitado para los próximos 12 meses frente a la proyección del S&P 500 (SPY). Por su parte, Adobe (ADBE) activó un mecanismo de salida, al registrar un desempeño menor al 5.0% desde su fecha de incorporación. Finalmente, Chevron (CVX) se incorporará al portafolio al poseer un rendimiento esperado de +8.6% para los próximos 12 meses, superando por más de 3.0% la expectativa del S&P 500 (SPY). Con estos movimientos, la cartera contará con exposición a 10 acciones en directo y 5 posiciones del S&P 500 (SPY). Lee el reporte de Favoritas Globales.

Noticias Locales

VESTA - Corporación Inmobiliaria Vesta. Levantó 500 mdd a través de un bono privado con vencimiento en 2033 y una tasa de 5.5%. Los recursos se destinarán a prepago de deuda y gastos corporativos. La empresa destacó que esta colocación fortalece su balance y le permite avanzar hacia una estructura de capital sin usar propiedades como garantía.

Reportes Trimestrales Globales